USDC: o dólar digital global
O USDC é um dólar digital que transita por várias redes blockchain, o que pode proporcionar vantagens significativas em termos de custo, velocidade e alcance em comparação com as formas tradicionais do dinheiro. Como dólar digital, o USDC apresenta as três funções primárias do dinheiro. Ele serve como reserva de valor digital, unidade de conta e meio de troca.
Os dólares digitais, como o USDC, são versões tokenizadas de moedas fiduciárias disponibilizadas na internet. Elas permitem que pessoas e empresas enviem, paguem, poupem e armazenem valor com a mesma eficiência e escala de outras formas de dados da internet sem as quais não poderíamos viver hoje. Estudos globais mostram que enviar US$ 200 para o exterior pode custar mais de 6% do valor enviado (e segue aumentando) e esses pagamentos também estão ficando mais lentos6. O USDC possibilitam transferências de dólares quase instantâneas a um custo inferior a um centavo.7
Conforme apontado ao longo deste relatório, o USDC é uma infraestrutura de moeda digital ideal para ter acesso mundial a dólares como reserva de valor, realizar pagamentos, principalmente internacionais, e facilitar atividades nos mercados de ativos digitais. O USDC não apenas torna a movimentação do dinheiro mais rápida, melhor e mais barata, mas também abre portas para novas oportunidades e aplicações financeiras.
O que torna o USDC tão poderoso é que ele é tanto um dólar digital quanto uma plataforma. Como tal, ele está eliminando os obstáculos técnicos do envio de fundos e da criação de novos aplicativos na blockchain, os quais têm atrasado a adoção até agora. Com o tempo, essa plataforma colocará as complexidades da blockchain em segundo plano e facilitará o uso e desenvolvimento com o USDC, abrindo caminho para sua adoção em massa.
A Circle é a única emissora do USDC. Como tal, asseguramos a confiança no USDC e a possibilidade de resgate dele à proporção de 1:1, com a segurança da reserva correspondente, além da transparência dos ativos de reserva. Estabelecemos padrões robustos de gerenciamento de risco prudencial e transparência em torno da reserva do USDC para garantir a mais alta confiança na possibilidade de resgatá-lo à proporção de 1:1.
Princípios orientadores da Circle para a gestão do USDC
O USDC é um dólar tokenizado, não um depósito bancário tokenizado
Resgatável por dólares americanos à proporção de 1:1, 24 horas por dia, em todo o mundo
Divulgação total dos ativos de reserva, com garantia externa
Gerenciamento abrangente de riscos, e parceiros financeiros de nível mundial
O USDC é totalmente garantido por dinheiro e equivalentes mantidos dentro do sistema financeiro regulamentado. A reserva do USDC é composta por aproximadamente 90% de títulos de curta duração do Tesouro dos EUA e acordos de recompra overnight (repos), em grande parte mantidos com Bancos Sistemicamente Importantes em Nível Global (Global Systemically Important Banks, ou G-SIBs). Os títulos do Tesouro são geridos pela BlackRock por meio do Circle Reserve Fund, regulamentado pela SEC, que divulga suas participações diariamente. O restante da reserva do USDC (10%) está em dinheiro para facilitar a liquidez imediata, com aproximadamente 90% mantidos nos G-SIBs.
Divulgamos semanalmente os ativos de reserva, a emissão e o resgate na página de Transparência do site circle.com. Mensalmente, emitimos relatórios de reserva do USDC e do EURC, e a Deloitte, nossa auditora independente, emite uma opinião sobre esses relatórios.8
EURC — a principal stablecoin de euro
Além do USDC, a Circle também emite o EURC, uma stablecoin lastreada por euro (token de dinheiro eletrônico) que é totalmente emitida e reservada por nossa Instituição de Dinheiro Eletrônico regulamentada na França, em conformidade com a estrutura regulatória de Mercados de Criptoativos (MiCA) da União Europeia (UE). O USDC também conta com essa clareza jurídica e regulatória na Europa, onde a Circle se tornou a primeira grande emissora mundial de stablecoins a cumprir a MiCA para o EURC e o USDC, que entrou em vigor em Julho de 20249.
No início de outubro de 2024, o EURC se tornou a maior stablecoin lastreada por euro em circulação total e ultrapassou US$ 1 bilhão em volume de transferências semanais10. O EURC está disponível em várias blockchains e é amplamente apoiado por grandes provedores de serviços de criptoativos na UE. O crescimento das stablecoins não lastreadas por USD apresenta novas possibilidades para as finanças baseadas em blockchain, incluindo câmbio de moeda estrangeira (FX), mercados de capitais locais e iniciativas de tokenização, bem como canais regionais de pagamentos cross-border e de remessas.
A Circle é regulamentada nos EUA e em outras jurisdições do mundo11. Implementamos ações de Conheça Seu Cliente (Know Your Customer, ou KYC), Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD), sanções, privacidade, relatórios regulamentares e outros programas de gerenciamento de risco. Ao mesmo tempo, realizamos monitoramento e análise de blockchain para detectar exploração infantil, endereços sancionados, financiamento de terrorismo e outras atividades ilícitas.
A ponte para a blockchain
Como ponte entre as finanças tradicionais e as blockchains, as stablecoins requerem uma integração forte e permanente com o sistema bancário. Desde o lançamento do USDC, já movimentamos mais de US$ 850 bilhões entre moedas fiduciárias e as blockchains compatíveis12. A Circle fez parceria com os principais bancos, incluindo vários Bancos Sistemicamente Importantes em Nível Global (Global Systemically Important Banks, ou G-SIBs) para garantir que o USDC seja resgatável por dólares americanos à proporção de 1:1.
Os bancos parceiros estão localizados estrategicamente ao redor do mundo, o que torna o USDC econômico e acessível em mercados onde há alta demanda. Neste ano, a Circle começou a disponibilizar o USDC em determinados países por meio de sistemas de pagamento nacionais e via moeda local. À medida que buscamos integrações bancárias adicionais, prevemos que essa disponibilidade local se tornará mais ampla. O USDC também é aceito como uma das principais moedas de liquidação nas principais redes de cartões e pagamentos do mundo, que apoiam seu uso como meio de troca.
"G20 Roadmap for Enhancing Cross-border Payments." Financial Stability Board. Obtido em: https://www.fsb.org/uploads/P211024-1.pdf
"State of Crypto Report: 2024." a16zrypto. 16 de Outubro de 2024. Obtido em: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
A Deloitte & Touche LLP é a empresa de auditoria independente da Circle e tem auditado as finanças da companhia desde o ano fiscal de 2022. Antes da Deloitte, a Grant Thornton LLP atuava como empresa de auditoria independente da Circle desde 2015.
"Circle é a primeira emissora mundial de stablecoin a cumprir a MiCA, a pioneira lei de criptomoedas da UE." Sala de imprensa da Circle. 1° de Julho de 2024. Obtido em: https://www.circle.com/pressroom/circle-is-first-global-stablecoin-issuer-to-comply-with-mica-eus-landmark-crypto-law
Artemis. Obtido em: https://app.artemis.xyz/stablecoins?tab=usage
Para conferir a lista completa das licenças da Circle, visite https://www.circle.com/pt-br/legal/licenses.
Até 30 de Novembro de 2024
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