Dólares digitais na internet
A missão da Circle é aumentar a prosperidade econômica global por meio da troca de valores sem complicações. Conduzimos nossos negócios todos os dias com a convicção de que os benefícios do comércio baseado em blockchain, velocidade, custo e acessibilidade pode gerar, de forma considerável, prosperidade para bilhões de pessoas em todo o mundo.
Embora o USDC já esteja ajudando a acelerar a evolução dos serviços financeiros tradicionais no mundo desenvolvido, seu impacto de curto prazo pode ser mais significativo para o 1,4 bilhão de pessoas que não têm acesso aos serviços bancários13. Muitas dessas vivem em locais onde a telefonia móvel, a internet e as fintechs já superaram a infraestrutura analógica, incluindo os bancos físicos. O USDC é uma forma de levar dólares digitais, transparentes e de baixo custo diretamente para as mãos delas.
Tudo isso é possível devido à abertura inerente do USDC. Ele foi projetado com base nas redes blockchain abertas que permitem integrar dinheiro, pagamentos, empréstimos e outros recursos programáveis diretamente na estrutura da internet. Até 2024, o USDC estava disponível nativamente em 16 blockchains, incluindo Ethereum, a maior blockchain de smart contracts do mundo e muitas blockchains de "terceira geração" projetadas desde o início para a liquidação quase instantânea e quase gratuita de pagamentos14.
O caminho lento para transferir dinheiro rápido
Antigamente, levava mais de dois meses para transferir informações através do Atlântico. Navios mais rápidos, o telégrafo, os sistemas de fax e a internet reduziram o atraso dos dados a milissegundos.
A transferência de dinheiro, no entanto, continuou teimosamente lenta. Embora ACH, SWIFT e fintechs tenham alcançado pequenas melhorias, o dinheiro ainda ficava atrás dos dados não financeiros até a chegada da blockchain, que traz a velocidade e escalabilidade da internet para a liquidação de valores financeiros.
Os sistemas abertos impulsionam os negócios
Saiba o que Elisabeth Carpenter, Diretora de Operações da Circle, fala sobre o poder das redes abertas
Expandindo a base de usuários do USDC
[fs-toc-h2]Expansão da base de usuários do USDC
Em todo o mundo, o número de pessoas que usam o USDC continua aumentando. Desde o início de 2023, a quantidade de carteiras que possuem pelo menos 10 USDC quase dobrou, com grande parte desse crescimento ocorrendo em 2024.
Número de carteiras digitais que possuem pelo menos 10 USDC
Isso é parte de uma mudança maior e ampla nos serviços financeiros que está em curso há pelo menos duas décadas. O lançamento dos celulares e smartphones no início e em meados dos anos 2000 e regulamentações como as Diretivas de Serviços de Pagamento (PSDs) da Europa abriram caminho para que as empresas de tecnologia começassem a oferecer serviços financeiros15.
Em conjunto, a digitalização das finanças está impulsionando mudanças importantes, com carteiras digitais (incluindo aquelas vinculadas aos cartões de pagamento) emergindo como método de pagamento preferido16. Os pagamentos comerciais também estão rapidamente se tornando digitais, conforme detalhado mais adiante neste relatório.
No último ano, a Circle fechou parcerias com várias empresas que agora podem distribuir o USDC diretamente para milhões de usuários. Embora ainda em fase inicial, esperamos que essas parcerias, com suas grandes bases de usuários, ajudem a impulsionar a próxima fase de crescimento do USDC, expandindo os caminhos de acesso ao dólar.
Empresas do mundo todo recorrem à Circle
De instituições financeiras de destaque e empresas de tecnologia empresarial a empresas inovadoras de pagamentos, o interesse comercial na nossa plataforma está crescendo.
Ao redor do mundo, diferentes empresas estão aproveitando a plataforma que a Circle oferece para atender melhor seus clientes, operar com mais eficiência e criar novas conexões. O USDC não tem fronteiras, está sempre ativo e permite pagamentos quase instantâneos, impulsionando a próxima onda de comércio global17.
Abertura do sistema financeiro da internet
[fs-toc-h2]Abertura do sistema financeiro da internet
A base de usuários do USDC está crescendo em paralelo ao surgimento de um sistema financeiro nativo da internet. Fundado na criação de novas maneiras de trocar valor, esse sistema está começando a ampliar as atividades do sistema financeiro tradicional.
Com o tempo, esperamos que mais atividades financeiras tradicionais migrem para esse sistema financeiro da internet, à medida que mais pessoas, empresas e instituições se unam em torno da utilidade incomparável oferecida pelos protocolos de código aberto da internet. Essa tendência se estendeu da informação às comunicações e, agora, graças às stablecoins, ao próprio dinheiro.
Para compreender essa mudança iminente e o papel que a Circle busca desempenhar, vale a pena revisitar a trajetória do crescimento da internet nos seus primórdios. O surgimento da internet comercial em 1990 e o avanço subsequente do acesso à "escrita" no início dos anos 2000, deu origem a novas empresas baseadas em plataformas que capacitaram criadores e conectaram diretamente usuários entre si. Essas plataformas dominam a internet até hoje, abrangendo redes sociais, corridas por aplicativo, comércio eletrônico, marketplaces em apps e muito mais. Ao acumular efeitos de rede consideráveis e escala global, elas geram utilidades que levam a um engajamento profundo e sustentado com uma base de usuários comprometidos.
O surgimento das moedas digitais, como o USDC, resulta da colisão do dinheiro com a Lei de Moore e a Lei de Metcalfe19. No mundo real e na internet, o dólar americano é uma moeda com efeitos de rede. A Circle está desenvolvendo o USDC como uma plataforma tecnológica que pode aproveitar a escalabilidade, a velocidade e as vantagens do custo da internet para criar efeitos de rede e aplicações semelhantes para serviços financeiros, baseando-se na força e no uso difundido do dólar atualmente.
Para esse fim, desenvolvemos o USDC usando padrões de código aberto e blockchains de smart contract. O objetivo é que qualquer desenvolvedor possa acessar facilmente as ferramentas necessárias para criar aplicativos globais de dólar digital com escalabilidade. Essa programabilidade e componibilidade são divisores de águas — elas conferem ao USDC poderes maiores e novas aplicações em comparação com os dólares tradicionais.
A Circle oferece aos desenvolvedores uma ampla gama de serviços adicionais desenvolvidos para facilitar o uso do USDC nas suas empresas e para seus clientes. Isso inclui vários tipos de carteira habilitados para USDC que as empresas podem conectar diretamente às interfaces com o cliente existentes com apenas algumas linhas de código, juntamente com uma biblioteca crescente de modelos de smart contract que eliminam grande parte da complexidade da criação de aplicativos nas blockchains. Outros serviços se concentram em simplificar o pagamento das taxas de transação da rede, que geralmente são denominadas no token nativo de uma blockchain, criando mais etapas e barreiras para o uso. Agora estamos possibilitando o pagamento dessas taxas em USDC.
Como empresa de serviços financeiros regulamentada, também colocamos a conformidade em primeiro plano em tudo o que fazemos. Os desenvolvedores e empresas que criam na nossa plataforma têm acesso a ferramentas que ajudam a garantir a conformidade com os padrões de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) por meio da triagem de transações em tempo real, monitoramento contínuo e cumprimento das obrigações da Regra de viagem (Travel Rule). O novo Compliance Engine da Circle dá aos desenvolvedores recursos que ajudam a atender às suas necessidades de conformidade, levando ferramentas seguras, sólidas e responsáveis para o ecossistema geral dos ativos digitais.
Nas últimas duas décadas, os principais provedores de nuvem superaram o armazenamento de dados sob demanda e outros problemas complexos e hoje permitem que as empresas atuais da internet se concentrem menos no backend e dediquem mais recursos e atenção à inovação e à experiência do cliente. Na mesma linha, a Circle oferece um conjunto de ferramentas abrangente que pode facilitar o crescimento da Web3, que integra a troca de valor diretamente na estrutura da internet. A Web3 pode fazer dos usuários os proprietários dos seus dados e outros ativos tecnológicos, incluindo dinheiro. Além disso, a Web3 pode ser uma nova camada fundamental da internet, oferecendo novas abordagens da governança corporativa, criação de valor e participação das partes interessadas20.
Assim como 94% das empresas da Fortune 500 agora dependem da nuvem pública para operações comerciais21, esperamos que uma parcela crescente das grandes empresas vá em direção a essa internet do valor nos próximos anos. De acordo com alguns estudos, mais da metade dos executivos entrevistados da Fortune 500 afirmam que suas empresas já estão desenvolvendo na blockchain22.
Uma nova camada financeira para a internet
A Circle e o USDC levam a eficiência da nuvem para o mundo financeiro. Utilizando nossa plataforma, as empresas e os desenvolvedores podem criar com mais facilidade a próxima geração de aplicativos financeiros e de pagamentos.
Os aplicativos de hoje usam a nuvem para compartilhar dados ao redor do mundo
O USDC leva serviços financeiros nativos para a nuvem
Nossas ferramentas de desenvolvimento conferem ao USDC ainda mais utilidade
Além de facilitar o lançamento de aplicativos individuais, a Circle também oferece melhorias que podem transformar o USDC no elo de conexão que cria uma ampla rede de serviços em todo o ecossistema de blockchain. O lançamento do Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) em 2023 é um exemplo disso.
Um dos motivos pelos quais o e-mail se tornou popular mundialmente foi seu alcance universal, com o SMTP permitindo uma correspondência contínua entre os usuários, independentemente do serviço que utilizassem.
Da mesma forma, o CCTP facilita a interoperabilidade do USDC entre redes blockchain compatíveis. Ao eliminar o atrito e o risco duradouro da transferência de valores entre blockchains, que inerentemente não conseguem se comunicar entre si, o CCTP transforma uma parte ampla do crescente ecossistema de blockchain em uma única rede interconectada onde o USDC pode fluir facilmente.
Embora ainda esteja no início do seu ciclo de vida, o CCTP já se tornou a principal forma de transferir USDC de uma blockchain para outra. Desde sua criação, ele processou mais de US$ 20 bilhões em transferências de USDC23.
Volume de USDC transferido por meio do CCTP24
Fomento de ecossistemas mundiais de desenvolvedores
[fs-toc-h2]Fomento de ecossistemas mundiais de desenvolvedores
A movimentação do dinheiro impacta quase todos os aspectos do comércio, tanto local quanto globalmente. As soluções tecnológicas do USDC e da Circle, desenvolvidas com base em protocolos de código aberto e programabilidade, fornecem aos desenvolvedores de software as ferramentas familiares de que necessitam, incluindo APIs em linguagens de programação comuns, para criar aplicativos poderosos que modernizam nosso sistema financeiro.
Os desenvolvedores já estão aproveitando essa nova oportunidade para desenvolver o sistema financeiro da internet. Isso está ocorrendo tanto de baixo para cima quanto de cima para baixo. Empreendedores estão usando o USDC e nossa plataforma para desenvolver novas categorias de aplicativos financeiros. Enquanto isso, as empresas estão utilizando essa mesma infraestrutura para integrar as eficiências do USDC e da blockchain nas suas operações existentes.
A cada dia, a Circle investe no crescimento do ecossistema de blockchain e da comunidade de desenvolvedores. Ao redor do mundo, organizamos workshops e oferecemos outros recursos que facilitam aos desenvolvedores praticar e acessar o poder dos dólares digitais. Ajudamos a abrir a plataforma do USDC para desenvolvedores que precisam integrar software de nível empresarial e incorporar usuários em aplicativos confiáveis criados para os casos de uso do dólar digital destacados ao longo deste relatório.
Até o momento, grande parte da atividade dos desenvolvedores de USDC tem se concentrado em aprofundar as conexões entre o ecossistema de blockchain e as infraestruturas financeiras tradicionais. Essas conexões atuam como portas de entrada e saída do ecossistema cripto que tornam o USDC mais relevante para os casos de uso de pagamento já existentes. Essas atividades apoiam e ampliam o desenvolvimento de uma economia on-chain mais robusta, onde uma gama completa de atividades financeiras que conectam compradores, vendedores e comerciantes pode ocorrer de forma nativa nas blockchains.
Empreendedores criam com o USDC para promover a inclusão
A Circle organiza a "Unlocking Impact", uma série de competições que apoia os desenvolvedores nas suas iniciativas para atingir os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU.
A crescente confluência entre blockchain e IA é outra área de interesse crescente na comunidade de desenvolvedores do USDC. Embora ainda em estágio inicial, há sinais de que os pagamentos autônomos com USDC podem começar a gerar novos modelos de negócio de bens da internet e criar maneiras mais fáceis de consumi-los. A plataforma da Circle está pronta para ajudar os desenvolvedores a construir esse futuro25.
Essa economia on-chain está emergindo em várias blockchains, o que evidencia ainda mais a necessidade de ter uma infraestrutura neutra e interoperável, incluindo USDC e CCTP, eliminando o atrito de realizar negócios nessas redes. De fato, as seis principais blockchains por interesse dos desenvolvedores26 contam com USDC nativo e integração total com o CCTP, destacando a centralidade da Circle para esse ecossistema de desenvolvedores e criadores que não para de crescer.
Principais blockchains por interesse dos desenvolvedores27
2025 State of the USDC Economy report
"COVID-19 Boosted the Adoption of Digital Financial Services." World Bank Group. 21 de Julho de 2022. Obtido em: https://www.worldbank.org/en/news/feature/2022/07/21/covid-19-boosted-the-adoption-of-digital-financial-services
Disponibilidade nativa do USDC até 30 Novembro de 2024.
"World Payments Report 2025." CapGemini. Obtido em: https://www.capgemini.com/at-de/wp-content/uploads/sites/11/2024/09/WPR_2025_web.pdf
Ibid.
Nenhuma das empresas mostradas aqui necessariamente possui acordos comerciais formais estabelecidos com a Circle.
"The Continued Growth and Resilience of Apple’s App Store Ecosystem." Analysis Group. Maio de 2023. Obtido em: https://www.apple.com/newsroom/pdfs/the-continued-growth-and-resilience-of-apples-app-store-ecosystem.pdf
A Lei de Moore refere-se à tendência histórica de duplicar as capacidades dos computadores a cada dois anos aproximadamente. A Lei de Metcalfe expressa a ideia de que o valor de uma rede é proporcional ao quadrado do número de usuários conectados a ela.
"How Web3 will level the playing field and unlock income equality." World Economic Forum. Dante Disparte. 25 de Maio de 2022. Obtido em: https://www.weforum.org/agenda/2022/05/what-is-web3-why-care-future/
"Cloud Outage & the Fortune 500." Parametrix. Obtido em: https://www.parametrixinsurance.com/cloud-outage-and-the-fortune-500-analysis
"The State of Crypto: The Fortune 500 Moving Onchain." Coinbase. 12 de Junho de 2024. Obtido em: https://www.coinbase.com/blog/the-state-of-crypto-the-fortune-500-moving-onchain
Até 10 de Dezembro de 2024
Dados mensais desde o início do serviço até 30 de novembro de 2024.
"Habilitando agentes de IA com a blockchain." Blog da Circle. 6 de Novembro de 2024. Obtido em: https://www.circle.com/blog/enabling-ai-agents-with-blockchain
Builder Energy - "The blockchains that founders say they are — or are interested in — building on." A16Zcrypto. Obtido em: https://builderenergy.a16zcrypto.com/
Ibid.