L’USDC : le dollar numérique mondial
L’USDC est un dollar numérique qui circule sur de nombreux réseaux blockchain. Par conséquent, il offre des avantages sans précédent en termes de coût, de rapidité et d’accessibilité par rapport aux monnaies traditionnelles. En tant que dollar numérique, l’USDC remplit les trois fonctions principales de la monnaie (réserve de valeur numérique, unité de compte et moyen d’échange).
Les dollars numériques tels que l’USDC sont des versions tokenisées de la monnaie fiat sur Internet. Ils permettent aux particuliers et aux entreprises d’envoyer, de dépenser, d’épargner et de stocker de la valeur avec la même efficacité et la même échelle que les autres formes de données sur Internet que nous utilisons quotidiennement. Des études mondiales montrent que l’envoi de 200 $ à l’étranger peut coûter plus de 6 % du montant envoyé. De plus, ce coût ne cesse d’augmenter et les délais sont également de plus en plus lents6. Or, l’USDC permet de transférer des dollars quasi instantanément et à moindre coût7.
Comme indiqué tout au long de ce rapport, l’USDC est une infrastructure de monnaie numérique idéale pour accéder aux dollars en tant que réserve de valeur à l’échelle mondiale, effectuer des paiements (notamment internationaux) et faciliter l’activité sur les marchés d’actifs numériques. Cette devise offre non seulement des transferts plus rapides, plus efficaces et plus abordables, mais ouvre également de nouvelles opportunités et applications financières.
Sa force réside dans le fait qu’il s’agit à la fois d’un dollar numérique et d’une plateforme. Cette dernière élimine les obstacles techniques à l’envoi de fonds et à la création de nouvelles applications sur la blockchain, deux éléments qui ont freiné l’adoption jusqu’à présent. Au fil du temps, elle reléguera les complexités de la blockchain à l’arrière-plan pour simplifier l’utilisation de l’USDC, ouvrant ainsi la voie à une adoption généralisée.
Circle est l’unique émetteur de l’USDC. En tant qu’émetteur, nous garantissons sa fiabilité et son indexation sur le dollar américain grâce à la sécurité des réserves sous-jacentes et à la transparence des actifs de réserve. Nous avons mis en place de solides normes de gestion des risques prudentiels et de transparence afin d’inspirer confiance dans sa valeur.
Principes directeurs de Circle pour la gestion de l’USDC
L’USDC est un dollar tokenisé, et non un dépôt bancaire tokenisé
Il est échangeable à valeur égale contre des dollars américains, dans le monde entier, 24 h/24, 7 j/7
Transparence complète des réserves avec garantie tierce
Gestion globale des risques et partenaires financiers de premier plan
L’USDC est entièrement garanti à tout moment par des liquidités et des équivalents de trésorerie dans un système financier réglementé. Sa réserve est composée d’environ 90 % de bons du Trésor américain à court terme et d’accords de rachat au jour le jour, principalement détenus par des établissements d’importance systémique mondiale (EBIS). Les bons du Trésor sont gérés par BlackRock via le Circle Reserve Fund réglementé par la SEC, qui publie quotidiennement ses avoirs. Le reste de la réserve (10 %) est détenu en espèces pour faciliter la liquidité immédiate. Environ 90 % de cette trésorerie est détenue par des EBIS.
Chaque semaine, nous publions également des informations sur les actifs de réserve, le mint et le rachat sur la page Transparence de circle.com. Chaque mois, nous publions des rapports de réserve pour l’USDC et l’EURC évalués par Deloitte, notre auditeur indépendant8.
L’EURC : le principal stablecoin en euros
Outre l’USDC, Circle émet également l’EURC, un stablecoin adossé à l’euro (jeton de monnaie électronique) entièrement émis et détenu en réserve par notre établissement de monnaie électronique réglementé en France, conformément au cadre réglementaire des marchés de crypto-actifs (MiCA) de l’Union européenne (UE). L’USDC bénéficie également de cette clarté juridique et réglementaire en Europe, car Circle est devenu le premier grand émetteur mondial de stablecoins à se conformer à ces réglementations pour l’EURC et l’USDC, qui sont entrées en vigueur en juillet 20249.
Début octobre 2024, l’EURC est devenu le plus grand stablecoin adossé à l’euro en termes de circulation totale et a dépassé le milliard de dollars en volume de transferts hebdomadaires10. Il est accessible sur de nombreuses blockchains et est largement accepté par les grands prestataires de services sur actifs numériques de l’UE. La croissance des stablecoins non libellés en USD ouvre de nouvelles possibilités pour la finance basée sur la blockchain, y compris le marché des changes (FX), les marchés de capitaux locaux, les projets de tokenisation, ainsi que les canaux régionaux de paiements cross-border et de transferts de fonds.
La société Circle est réglementée aux États-Unis et dans d’autres juridictions mondiales11. Nous maintenons des procédures Know-Your-Customer (KYC), de lutte contre le blanchiment de capitaux (AML), de sanctions, de confidentialité, de rapports réglementaires et d’autres programmes de gestion des risques, tout en surveillant la blockchain et en filtrant l’exploitation des enfants, les adresses sanctionnées, le financement du terrorisme et d’autres activités illicites.
Le pont vers la blockchain
En tant que passerelle entre la finance traditionnelle et les blockchains, les stablecoins nécessitent une intégration solide et continue avec le système bancaire. Depuis le lancement de l’USDC, Circle a transféré plus de 850 milliards de dollars entre les monnaies fiat et les blockchains prises en charge12. Circle s’associe à des banques de premier plan, y compris plusieurs établissements d’importance systémique mondiale, pour garantir que l’USDC est échangeable à valeur égale contre des dollars américains.
Nos banques partenaires sont situées à des endroits stratégiques à travers le monde. L’USDC est donc abordable et accessible sur les marchés où la demande est élevée. Cette année, Circle a commencé à faciliter son accès dans certains pays via des systèmes de paiement nationaux et la monnaie locale. À mesure que nous intégrons d’autres banques, cette devise devrait être de plus en plus disponible à l’échelle locale. L’USDC est également accepté comme monnaie de règlement majeure sur les principaux réseaux mondiaux de cartes et de paiements, qui l’utilisent comme moyen d’échange.
« G20 Roadmap for Enhancing Cross-border Payments. » Conseil de stabilité financière. Source : https://www.fsb.org/uploads/P211024-1.pdf
« State of Crypto Report: 2024. » a16zrypto. 16 octobre 2024. Source : https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
Deloitte & Touche LLP est l’auditeur indépendant de Circle et a audité les états financiers de Circle depuis l’exercice 2022. Auparavant, Grant Thornton LLP s’en chargeait depuis 2015.
« Circle is First Global Stablecoin Issuer to Comply with MiCA, EU’s Landmark Crypto Law. » Espace presse de Circle. 1er juillet 2024. Source : https://www.circle.com/pressroom/circle-is-first-global-stablecoin-issuer-to-comply-with-mica-eus-landmark-crypto-law
Artemis. Source : https://app.artemis.xyz/stablecoins?tab=usage
Pour obtenir la liste complète des licences de Circle, rendez-vous sur https://www.circle.com/en/legal/licenses.
Jusqu’au 30 novembre 2024