Perspectiva 2024
Estado de la Economía USDC
Estado de la Economía USDC
Un nuevo sistema financiero basado en internet está emergiendo. Gracias al poder de USDC, las redes blockchains y algunos de los mejores desarrolladores y compañías tecnológicas del mundo, el sistema financiero está siendo actualizado. Ahora es más rápido, fácil de usar y seguro, haciendo el dinero libre para todos.
01
Prefacio
Durante la última década, el auge de la tecnología blockchain ha impulsado la convergencia entre internet y las finanzas globales. Es esta unión de ambas tecnologías la que está proporcionando una innovación sin precedentes en el sistema financiero y amenaza con cambiarlo completamente.
Esto es lo que inspiró la fundación de Circle en 2013. Nuestro enfoque ha sido infundir los elementos centrales del software de internet abierto en el mundo del dinero. Nuestra misión es utilizar la apertura y la escala de internet para elevar la prosperidad económica global a través del intercambio de valor sin fricciones, construyendo lo que creemos que es un nuevo y emergente sistema financiero en internet.
El software está preparado para devorar el mundo de las finanzas, tal como evolucionó muchas industrias ligadas hace una generación. Al hacer que las comunicaciones, el entretenimiento y otras actividades empresariales sean más rápidas, más baratas y más fáciles de acceder, los costos se redujeron, las barreras cayeron y la innovación floreció. Vemos la migración acelerada del comercio a la blockchain como la próxima ola de esta tendencia de transformación digital de décadas de duración, con un impacto social y económico potencialmente mayor que el desatado por el internet original en los años 90 y principios de los 2000.
Considerando que desde el año 2000 hasta el 2020, el uso de internet creció de menos del 7% de la población mundial al 60%.1 A medida que la blockchain abre aspectos de las finanzas tradicionales que han estado cerrados durante mucho tiempo, anticipamos una trayectoria de crecimiento similar para el comercio basado en blockchain.
En los próximos años, esperamos que millones de empresas y miles de millones de personas comienzan a utilizar esta nueva capa de internet abierta de Web3 para realizar transacciones que involucren billones de dólares en valor.
El dinero abierto es una gran idea, que comprende principios económicos, técnicos y filosóficos arraigados en el diseño de apertura e interoperabilidad de internet. Al llevar el costo marginal de la distribución de la información a cero, la web hizo accesible la sumatoria del conocimiento humano para todos. Facilitando a los desarrolladores y creadores la posibilidad de construir en ella, permitió el crecimiento de un enorme ecosistema de sitios y aplicaciones.
Sin embargo, el proyecto de internet sigue incompleto, porque aunque los datos se mueven por el mundo de manera segura, instantánea y gratuita, la superautopista monetaria en internet todavía está en construcción. Todo lo que hacemos hoy está enfocado en construir y acelerar este sistema financiero en internet.
Como detalla este informe, todo comienza con nuestros esfuerzos por convertir a USDC en la red de la stablecoin más grande y utilizada del mundo. A través de USDC, estamos empoderando a casi cualquier persona, en cualquier lugar, con la capacidad de acceder y usar dólares en internet. Y estamos convirtiendo a USDC en una plataforma abierta para que empresas y desarrolladores construyan una nueva ola de aplicaciones que podrían rivalizar y remodelar las plataformas financieras y de internet dominantes de hoy.
El año pasado marcó un punto de inflexión importante para el futuro de las finanzas nativas de internet basadas en blockchain. Los actores maliciosos comenzaron a sufrir las consecuencias de su actividad nefasta, se descubrieron fraudes, y sin embargo, la tecnología subyacente maduró y las empresas convencionales profundizaron su involucramiento con tecnologías como USDC.
Las principales compañías de pagos y firmas de liquidación de comerciantes están utilizando USDC para resolver problemas económicos reales. Los mercados de crédito basados en blockchain están utilizando USDC para apoyar la actividad económica real en todo el mundo. Las fintech y neo-bancos que nacieron en internet están recurriendo a USDC como un medio para mover dólares a la velocidad del comercio en internet. Las compañías de remesas y organizaciones no gubernamentales (ONG) están construyendo con USDC para abordar el difícil problema de mover valor de manera rápida y justa a las personas que lo necesitan. Los bancos tradicionales, firmas de mercados de capitales y custodios están apoyando a USDC como una forma de hacer crecer sus negocios.
Este impulso es la razón por la cual los formuladores de políticas a nivel mundial han logrado un progreso significativo en la emisión de reglas y pautas sobre cómo interactuar de manera responsable con stablecoins y blockchains abiertas. Entienden la magnitud de la oportunidad y están decididos a aprovechar los beneficios para sus economías y sociedades. Juntos, innovadores y formuladores de políticas están redefiniendo el arte de lo que es posible con el dinero en internet.
Aunque aún es temprano, hay señales inequívocas de que USDC y el ecosistema más amplio están listos para alcanzar la velocidad de escape, desatando el poder del dinero abierto alrededor del mundo.
Espero que disfrutes de la edición 2024 del Estado de la Economía USDC. Mi equipo y yo esperamos discutir los hallazgos contigo.
![Jeremy Allaire headshot](https://www.circle.com/hubfs/headshots/JeremyAllaire-sq-web_500.jpg)
Sinceramente,
Jeremy Allaire
Co-Founder, Chairman and CEO
02
Dólares para Todos, en Cualquier Lugar
Las redes blockchain abiertas están impulsando una nueva forma de dinero y redefiniendo cómo las personas y las empresas intercambian valor globalmente. Estas redes representan una nueva capa de tecnología financiera que aprovecha el internet para reducir costos profundamente arraigados y fricciones, aumentar la velocidad y reimaginar lo que es posible al intercambiar valor, ya sea enviando dólares digitales a través de fronteras o interactuando con versiones tokenizadas de otros activos tradicionales.
Esta posibilidad impulsó el lanzamiento de USDC por parte de Circle en 2018. USDC es una stablecoin de pago que combina la fuerza, la confianza y los efectos de red del dólar estadounidense con los superpoderes del internet abierto. Las oportunidades a corto plazo son significativas y están comenzando a crear un impacto descomunal, impulsado por el papel del dólar en el centro de las finanzas globales. El dólar comprende más del 90% de la facturación comercial en América Latina, el 74% en Asia Pacífico y el 79% en el resto del mundo fuera de Europa.3 Según la Reserva Federal, casi un billón de dólares en billetes estadounidenses, incluyendo dos tercios de todos los billetes de $100 existentes, se mantienen fuera de los EE.UU.4
El papel global del dólar significa que la abrumadora mayoría de la actividad de las stablecoins hoy en día está denominada en dólares. USDC hace posible que prácticamente cualquiera, en cualquier lugar, pueda acceder, mantener y transaccionar dólares digitales a través de internet. USDC ya está disponible en más de 190 países y se mantiene en casi 3 millones de carteras en cadena.5
La nueva forma del dólar
Respaldado al 100% por efectivo y activos equivalentes a efectivo altamente líquidos, siempre canjeable 1:1 por dólares estadounidenses.
Una profunda conectividad con el sistema bancario permite mantener la estabilidad de precios, asegurar el canje oportuno y expandir la disponibilidad global.
En 2023, Circle ha facilitado más de $197 mil millones entre el sistema bancario y la blockchain a través de la emisión y el canje de USDC.2
Una plataforma abierta para el dinero en internet
En los últimos años, USDC ha experimentado un crecimiento exponencial como red stablecoin. Desde su introducción en 2018, USDC se ha utilizado para liquidar aproximadamente $12 billones en transacciones de blockchain. Cada día más personas en más países están experimentando los beneficios de utilizar dólares digitales en la blockchain. Esto está impulsando a los desarrolladores a construir nuevas aplicaciones, fortaleciendo el ecosistema de servicios alrededor de USDC y haciendo que este sea aún más fácil para los usuarios de obtener, enviar y almacenar.
El crecimiento en casos de uso para la tecnología blockchain recuerda la curva de adopción de la computación en la nube. Al principio de su historia, la nube se veía como algo de nicho y arriesgado, pero ahora las ventajas inherentes de la nube para los negocios son claras. Hoy en día, las corporaciones almacenan el 60% de sus datos en la nube, con 9 de cada 10 grandes empresas adoptando una arquitectura de múltiples nubes.6 Estamos al borde de la próxima fase en esta evolución, a medida que más negocios adoptan Web3 en blockchains de grado empresarial. El sistema financiero de internet que Circle está ayudando a construir no compite con la nube; ayuda a completarla. De hecho, las redes blockchain traen datos confiables, transacciones y poder computacional al internet público.
Estamos al borde de la próxima fase en esta evolución, a medida que más negocios adoptan Web3 en blockchains de grado empresarial.
Una API de dólar para las finanzas en internet
USDC es esencialmente una API de dólar en el internet público. Es un bloque de infraestructura de código abierto, bien regulado, que ofrece una fácil integración en otros proyectos de fintech, bancarios y de moneda digital para habilitar transacciones casi instantáneas y casi gratuitas denominadas en la moneda más utilizada mundialmente. Esto crea tremendas oportunidades en un momento de rápida evolución en el stack tecnológico financiero y la creciente ubicuidad de las APIs.
Construido para la interoperabilidad de blockchain
USDC está disponible de forma nativa en 15 redes blockchain. En el futuro, nuestro plan es hacer USDC disponible dondequiera que los desarrolladores estén activos y las medidas de seguridad adecuadas estén en su lugar, para que pueda fluir fácil y seguramente a través del ecosistema de blockchain.
Al mismo tiempo, estamos haciendo que las complejidades de las blockchains vayan desapareciendo. El recientemente lanzado Protocolo de Transferencia entre Cadenas o Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) ayuda a reducir la fricción, aumentar la seguridad y reducir los costos al enviar USDC de una blockchain a otra. En un futuro cercano, nuestro objetivo es habilitar el soporte de CCTP para cada blockchain donde USDC es nativo, haciendo que sea sin fisuras enviar dólares a través de internet sin los desafíos actuales que los usuarios tienen al mover USDC de una blockchain a otra.
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Visa es un líder mundial en pagos digitales, facilitando transacciones entre consumidores, comerciantes, instituciones financieras y entidades gubernamentales en más de 200 países y territorios.
Visa ha expandido su programa piloto de liquidación de stablecoins, trabajando con emisores y adquirentes participantes para mover millones de USDC entre sus clientes participantes a través de redes blockchain seleccionadas para liquidar pagos denominados en fiat autorizados a través de VisaNet. Según Cuy Sheffield, Jefe de Crypto de Visa, “Al aprovechar USDC y redes blockchain globales, estamos explorando nuevas opciones para que los clientes participantes envíen o reciban fondos fácilmente”.
Coinbase está construyendo la plataforma en línea para la cripto economía – evolucionando un sistema financiero más justo, accesible, eficiente y transparente.
Desde el lanzamiento conjunto de USDC hace más de cinco años, Coinbase ha ayudado a posibilitar el acceso a USDC para millones de usuarios en todo el mundo, proporcionando acceso confiable al dólar digital y facilitando el movimiento eficiente de dinero a gran escala. Con millones de clientes finales y más de 245,000 socios del ecosistema en más de 100 países, Coinbase está comprometido a servir al interés público ayudando a establecer a USDC como el dólar de elección en la blockchain para negocios, desarrolladores y usuarios en todo el mundo.
Circle se enorgullece de asociarse con bancos líderes e instituciones financieras a nivel mundial, incluyendo a:
![spotlight-logo-grouping](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/spotlight-logo-grouping-2.jpg?width=1215&height=420&name=spotlight-logo-grouping-2.jpg)
BlackRock es un gestor de activos y uno de los principales proveedores mundiales de soluciones de inversión, asesoramiento y gestión de riesgos.
Como parte de la estrategia de activos digitales de BlackRock, la compañía hizo una inversión en Circle y anunció una asociación estratégica para explorar la tokenización y cómo el efectivo digital – como USDC – puede ayudar a eliminar ineficiencias en la actividad de servicios financieros. Además, BlackRock gestiona la mayoría de las reservas de USDC a través del Fondo de Reserva de Circle (USDXX), un fondo de “money market” gubernamental registrado según la Regla 2a-7. El Fondo de Reserva de Circle está sujeto a los requisitos de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 y reporta las tenencias de la cartera diariamente.
MoneyGram es una compañía líder mundial en tecnología financiera que permite a millones de consumidores enviar dinero alrededor del mundo.
MoneyGram aprovecha USDC en Stellar para facilitar movimientos de dinero en todo el mundo – ofreciendo a los consumidores la capacidad de 'convertir a fiat’ desde activos digitales como USDC en más de 180 países y pasar de fiat a USDC en más de 30 países alrededor del mundo. Además, con la próxima billetera digital no custodiada de MoneyGram, programada para ser lanzada en el primer trimestre de 2024, los usuarios podrán enviar, recibir y mantener USDC – dándole a sus usuarios la capacidad de proteger sus activos; cuando un usuario quiera convertir en efectivo, puede visitar cualquier ubicación de MoneyGram participante o cualquier método de pago que MoneyGram soporte. USDC está ayudando a MoneyGram a avanzar una evolución en la transferencia de dinero internacional que es rápida, rentable y confiable.
Visa es un líder mundial en pagos digitales, facilitando transacciones entre consumidores, comerciantes, instituciones financieras y entidades gubernamentales en más de 200 países y territorios.
Visa ha expandido su programa piloto de liquidación de stablecoins, trabajando con emisores y adquirentes participantes para mover millones de USDC entre sus clientes participantes a través de redes blockchain seleccionadas para liquidar pagos denominados en fiat autorizados a través de VisaNet. Según Cuy Sheffield, Jefe de Crypto de Visa, “Al aprovechar USDC y redes blockchain globales, estamos explorando nuevas opciones para que los clientes participantes envíen o reciban fondos fácilmente”.
BlackRock es un gestor de activos y uno de los principales proveedores mundiales de soluciones de inversión, asesoramiento y gestión de riesgos.
Como parte de la estrategia de activos digitales de BlackRock, la compañía hizo una inversión en Circle y anunció una asociación estratégica para explorar la tokenización y cómo el efectivo digital – como USDC – puede ayudar a eliminar ineficiencias en la actividad de servicios financieros. Además, BlackRock gestiona la mayoría de las reservas de USDC a través del Fondo de Reserva de Circle (USDXX), un fondo de “money market” gubernamental registrado según la Regla 2a-7. El Fondo de Reserva de Circle está sujeto a los requisitos de la Ley de Compañías de Inversión de 1940 y reporta las tenencias de la cartera diariamente.
Coinbase está construyendo la plataforma en línea para la cripto economía – evolucionando un sistema financiero más justo, accesible, eficiente y transparente.
Desde el lanzamiento conjunto de USDC hace más de cinco años, Coinbase ha ayudado a posibilitar el acceso a USDC para millones de usuarios en todo el mundo, proporcionando acceso confiable al dólar digital y facilitando el movimiento eficiente de dinero a gran escala. Con millones de clientes finales y más de 245,000 socios del ecosistema en más de 100 países, Coinbase está comprometido a servir al interés público ayudando a establecer a USDC como el dólar de elección en la blockchain para negocios, desarrolladores y usuarios en todo el mundo.
MoneyGram es una compañía líder mundial en tecnología financiera que permite a millones de consumidores enviar dinero alrededor del mundo.
MoneyGram aprovecha USDC en Stellar para facilitar movimientos de dinero en todo el mundo – ofreciendo a los consumidores la capacidad de 'convertir a fiat’ desde activos digitales como USDC en más de 180 países y pasar de fiat a USDC en más de 30 países alrededor del mundo. Además, con la próxima billetera digital no custodiada de MoneyGram, programada para ser lanzada en el primer trimestre de 2024, los usuarios podrán enviar, recibir y mantener USDC – dándole a sus usuarios la capacidad de proteger sus activos; cuando un usuario quiera convertir en efectivo, puede visitar cualquier ubicación de MoneyGram participante o cualquier método de pago que MoneyGram soporte. USDC está ayudando a MoneyGram a avanzar una evolución en la transferencia de dinero internacional que es rápida, rentable y confiable.
Circle se enorgullece de asociarse con bancos líderes e instituciones financieras a nivel mundial, incluyendo a:
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Haciendo la blockchain más fácil para los desarrolladores
Existen actualmente decenas de miles de desarrolladores construyendo en redes blockchain, y esperamos que esta cifra se multiplique rápidamente en los años venideros. Circle ofrece billeteras programables, plantillas de contratos inteligentes y otros servicios para apoyar el crecimiento de este ecosistema y simplificar el proceso para que las empresas y los desarrolladores construyan nuevas aplicaciones en redes blockchain. Los negocios de internet que han alcanzado escala pueden simplemente poner USDC y otros activos digitales dentro de sus circuitos comerciales existentes sin necesidad de reconstruirlos desde cero.
EL MUNDO ESTÁ ABIERTO PARA NEGOCIOS CON USDC
Hoy en día, las ideas pueden cruzar el mundo en cuestión de segundos – y nuestras economías están conectadas como nunca antes. Pero casi dos mil millones de personas no tienen acceso a algo tan simple como una cuenta bancaria. Escucha a Dante Disparte, Director de Estrategia de Circle y Jefe de Política Global, sobre cómo USDC está habilitando prácticamente a cualquiera, en cualquier lugar, a participar en la economía global.
03
Dinero Libre en Todo el Mundo
Asia Pacifico
La cuna de las super aplicaciones abraza a las monedas digitales
Durante la última década, la región de Asia Pacífico ha tomado un papel de liderazgo en el escenario tecnológico mundial. La región ha incubado y lanzado una nueva generación de negocios innovadores construidos sobre la base de brindar conveniencia y conectividad sin precedentes a miles de millones de personas. Compañías insignias están surgiendo, remodelando tanto el comercio como la sociedad.
La región es joven, priorizan el uso de smartphones y está preparada para las billeteras digitales. Casi la mitad de la población en línea de 1.8 mil millones de Asia Pacífico ya usa una billetera digital.7 Incluso entre la población no bancarizada del Sudeste Asiático, la penetración de billeteras digitales podría alcanzar el 58% para 2025.8
La región también está adelantada en la curva en cuanto a la adopción de activos digitales. Hoy en día, Asia Pacífico representa el 29% del valor de moneda digital recibido, en comparación con el 19% en América del Norte y el 22% en Europa Occidental.9
Los reguladores marcan el rumbo
Este acelerado avance de la innovación por parte del sector privado ha ocurrido al unísono con políticos y reguladores fundamentales de Asia Pacífico. Se alinean asi con una visión regional establecida hace varios años para dirigirse hacia una economía digital bien regulada impulsada por super apps de servicios financieros. Gobiernos con visión de futuro han fomentado con éxito una nueva infraestructura financiera digital que puede mover valor con una mayor velocidad, menores costos y más transparencia, buscando beneficiar tanto a empresas como a individuos.
Varias economías asiáticas – principalmente India, Singapur, Hong Kong, Malasia y Tailandia – han establecido sistemas de pagos en tiempo real que están operativos 24/7 durante los 365 días del año, alcanzado una escala y volumen significativos.
Impulsados por el éxito de estos sistemas de pago, los reguladores en la región de Asia están mirando la próxima evolución financiera y moviéndose rápidamente para establecer marcos regulatorios para stablecoins de pago.
Singapur — La Monetary Authority of Singapore (MAS) ya regula stablecoins, como la distribución de USDC, a través del régimen de licencia Major Payment Institution Licence. Circle Singapur ha recibido esta licencia para ofrecer servicios de tokens de pago digitales, así como servicios de transferencia de dinero transfronteriza y doméstica. En agosto de 2023, las autoridades de Singapur se basaron en las reglas existentes y propusieron un marco para establecer una "stablecoin regulada por la MAS" en un esfuerzo por solidificar la posición de la ciudad-estado como un centro de activos digitales.10
Japón — Las reglas de implementación de stablecoin entraron en efecto en junio de 2023, preparando el escenario para la distribución de stablecoins emitidas en el extranjero como USDC.11 Circle está asociándose con SBI Holdings para circular y expandir el uso de USDC en Japón.
Hong Kong — Concluyó su primera consulta sobre stablecoins en enero de 2023 y se espera que implemente arreglos regulatorios en 2024.12
Circle obtiene su licencia en Singapur
Circle Singapur ha recibido una Major Payment Institution Licence otorgada por la Monetary Authory of Singapur (MAS). Circle Singapur ofrece servicios de tokens de pago digitales, servicios de transferencia de dinero transfronteriza y servicios de transferencia de dinero doméstica en la ciudad-estado.
La evolución natural hacia Web3
A medida que la industria de activos digitales madura, estamos viendo crecimiento en dos categorías clave: empresas nativas de Web3 nacidas en la blockchain y negocios de internet maduros que hacen la transición a Web3.
Las compañías nativas de Web3 están creando servicios de blockchain con activos digitales en su núcleo. Algunas de estas compañías, incluyendo intercambios de activos digitales, están iterando en modelos de negocio existentes. Otras compañías nativas de Web3 están construyendo aplicaciones y servicios completamente nuevos que cambian las estructuras y relaciones de valor entre plataformas y sus usuarios y creadores. Esta amplitud de oportunidades subraya que Web3 no es solo una nueva capa fundacional de internet, sino un enfoque fundamentalmente nuevo para la creación de valor y participación de los stakeholders – uno donde las personas no son meramente productos o beneficiarios de modelos de negocio impulsados por tecnología, sino constructores y propietarios de activos digitalmente únicos.13
Muchos negocios de comercio electrónico y super apps en la región también están explorando cómo incorporar servicios de Web3 – incluyendo billeteras digitales y stablecoins – en sus ofertas. Los desarrolladores web locales están listos. La región de Asia Pacífico ahora cuenta con el 19% de todos los desarrolladores de Web3 globales, aumentando desde el 9% hace solo unos años.14
Las compañías nativas de Web3 están creando servicios de blockchain con activos digitales en su núcleo.
Cómo las stablecoins pueden expandir oportunidades económicas
Asia está preparada para adoptar stablecoins de manera mucho más amplia, particularmente para casos de uso transfronterizo, que tienen un impacto desproporcionado en las economías asiáticas.
Pagos transfronterizos: Hogar de gran parte de la cadena de suministro mundial y servicios de tecnología de la información y comunicación (TIC), el comercio comercial en Asia se estima en $22.5 billones en 2022-23, o casi el 65% del PIB de $35 billones de la región.15 Las stablecoins ofrecen una eficiencia excepcional para negocios que envían fondos a través de fronteras.
Financiamiento comercial: Para que florezca ell comercio, muchas de las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) de la región deben asegurar financiamiento comercial como cartas de crédito, préstamos comerciales, garantías y seguros. El Banco de Desarrollo Asiático estima que la brecha de financiamiento comercial en Asia es de unos $510 mil millones.16 Las stablecoins como USDC pueden ayudar a cerrar esta brecha ofreciendo acceso más fácil a dólares a través de internet.
Remesas: $130 mil millones en remesas fluyeron hacia Asia Pacífico en 2022, con un costo promedio del 5.7% para enviar $200 a la región17 y una fricción significativa adicional para los receptores que carecen de acceso a un banco. Dado que USDC se construye sobre blockchains, el asentamiento de USDC puede ocurrir globalmente en casi tiempo real y casi gratis, y los usuarios no necesitan una cuenta bancaria para acceder a sus fondos.
La superapp líder del Sudeste Asiático, Grab, condujo experiencias de usuarios Web3 en Singapur a través de la integración de la nueva plataforma de Servicios Web3 de Circle en la app de Grab.
Disponible como ‘Grab Web3 Wallet’', los usuarios con sede en Singapur actualmente pueden configurar una billetera habilitada para blockchain, usar cupones de token no fungible (NFT) y ganar recompensas y coleccionables. Grab y Circle trabajaron juntos para crear una experiencia de cliente segura y sin complicaciones que eliminó las complejidades típicamente asociadas con Web3.
![bitgogroup-familymart](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/bitgogroup-familymart.jpg?width=303&height=26&name=bitgogroup-familymart.jpg)
BitoGroup, uno de los líderes en activos digitales de Taiwán, y Taiwan FamilyMart, la segunda cadena de tiendas de conveniencia más grande del mercado, han sido pioneros en un servicio de "Puntos a Cripto" para permitir a los clientes convertir sus puntos de lealtad de FamilyMart, llamados FamiPoints, en monedas digitales como USDC.
Los programas de lealtad son un pilar de la vida diaria en Taiwán; FamiPoints ha atraído a más de 17 millones de miembros en Taiwán debido a su simplicidad en acumulación, redención y conversión, que ahora incluye USDC. Las innovaciones colectivas de BitoGroup, FamilyMart, and Circle expanden la utilidad de los puntos de lealtad y ayudan a bajar las barreras de entrada a la economía digital en Taiwan. La colaboración con BitoGroup ha inyectado nueva vitalidad en la economía digital de Taiwán y sentado una sólida base para las futuras aplicaciones de USDC.
![coinsph](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/coinsph.jpg?width=138&height=32&name=coinsph.jpg)
Coins.ph, la plataforma líder de intercambio de activos digitales de Filipinas regulada por el banco central filipino, se ha asociado con Circle para ofrecer movimientos de dinero internacionales seguros, de bajo costo y casi instantáneos usando USDC. Las remesas, con más de $36 mil millones fluyendo hacia Filipinas en 2022, siguen siendo vitales para la economía del país.18
Juntos, Coins.ph y USDC resuelven el inconveniente de tarifas altas y largos tiempos de espera que afectan los canales de remesas, adoptando sistemas basados en blockchain que permiten el asentamiento en tiempo real a costos de transacción mínimos. Según Wei Zhou, CEO de Coins.ph, “La asociación de Coins.ph con Circle tiene como objetivo mostrar cómo USDC puede proporcionar una opción de remesa más rápida, de menor costo y más accesible para los 18 millones de usuarios filipinos de Coins.ph y sus familias y seres queridos en el extranjero”.
La superapp líder del Sudeste Asiático, Grab, condujo experiencias de usuarios Web3 en Singapur a través de la integración de la nueva plataforma de Servicios Web3 de Circle en la app de Grab.
Disponible como ‘Grab Web3 Wallet’', los usuarios con sede en Singapur actualmente pueden configurar una billetera habilitada para blockchain, usar cupones de token no fungible (NFT) y ganar recompensas y coleccionables. Grab y Circle trabajaron juntos para crear una experiencia de cliente segura y sin complicaciones que eliminó las complejidades típicamente asociadas con Web3.
![coinsph](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/coinsph.jpg?width=138&height=32&name=coinsph.jpg)
Coins.ph, la plataforma líder de intercambio de activos digitales de Filipinas regulada por el banco central filipino, se ha asociado con Circle para ofrecer movimientos de dinero internacionales seguros, de bajo costo y casi instantáneos usando USDC. Las remesas, con más de $36 mil millones fluyendo hacia Filipinas en 2022, siguen siendo vitales para la economía del país.18
Juntos, Coins.ph y USDC resuelven el inconveniente de tarifas altas y largos tiempos de espera que afectan los canales de remesas, adoptando sistemas basados en blockchain que permiten el asentamiento en tiempo real a costos de transacción mínimos. Según Wei Zhou, CEO de Coins.ph, “La asociación de Coins.ph con Circle tiene como objetivo mostrar cómo USDC puede proporcionar una opción de remesa más rápida, de menor costo y más accesible para los 18 millones de usuarios filipinos de Coins.ph y sus familias y seres queridos en el extranjero”.
![bitgogroup-familymart](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/bitgogroup-familymart.jpg?width=303&height=26&name=bitgogroup-familymart.jpg)
BitoGroup, uno de los líderes en activos digitales de Taiwán, y Taiwan FamilyMart, la segunda cadena de tiendas de conveniencia más grande del mercado, han sido pioneros en un servicio de "Puntos a Cripto" para permitir a los clientes convertir sus puntos de lealtad de FamilyMart, llamados FamiPoints, en monedas digitales como USDC.
Los programas de lealtad son un pilar de la vida diaria en Taiwán; FamiPoints ha atraído a más de 17 millones de miembros en Taiwán debido a su simplicidad en acumulación, redención y conversión, que ahora incluye USDC. Las innovaciones colectivas de BitoGroup, FamilyMart, and Circle expanden la utilidad de los puntos de lealtad y ayudan a bajar las barreras de entrada a la economía digital en Taiwan. La colaboración con BitoGroup ha inyectado nueva vitalidad en la economía digital de Taiwán y sentado una sólida base para las futuras aplicaciones de USDC.
DÓLARES DIGITALES IMPULSAN UN COMERCIO MÁS RÁPIDO Y EFICIENTE
Imagina pagar una tarifa para enviar un correo electrónico. O esperar días para que un texto llegue a un amigo. Desafortunadamente, esto es común cuando se envía dinero a través de fronteras. Escucha a Kash Razzaghi, Director Comercial de Circle, discutir cómo las organizaciones preparadas para el futuro – en cada geografía e industria – están obteniendo una ventaja competitiva al aprovechar las propiedades del dinero abierto.
![location-latinamerica](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/location-latinamerica.webp?width=2000&name=location-latinamerica.webp)
América Latina
Las stablecoins y Web3 impulsan un gigante mundial de fintech
Mientras que América del Norte impulsó la adopción global del internet original, América Latina está asumiendo un papel de liderazgo en lo que respecta a las monedas digitales en particular y la tecnología financiera en general. Esto se debe en parte a la necesidad, ya que América Latina ha sido tradicionalmente un gran corredor de remesas donde mover dinero es lento y costoso, y donde la demanda de dólares estadounidenses es alta. La dependencia y las solicitudes del dólar estadounidense tienen un impacto de largo alcance en una región largamente afectada por la incertidumbre macroeconómica y la inestabilidad, con redes de blockchain bien adaptadas para entregar dólares digitales como un medio de intercambio viable para la actividad económica.
Muchos en esta región carecen de acceso a servicios financieros analógicos, subrayando el impacto potencial de la banca y los pagos centrados en dispositivos. La demografía también juega un papel clave en la definición de la oportunidad a mano; con una población de 658 millones19 – aproximadamente el doble de EE. UU. – América Latina tiene aproximadamente el mismo número de personas que el Sudeste Asiático. Casi un cuarto de esta población tiene 14 años o menos,20 dándole a América Latina otra ventaja sobre otras regiones con poblaciones envejeciendo.
Digital currency use in Latin America
Volumen de moneda digital recibido por ciudadanos de LatAm, de mediados de 2021 a mediados de 202221
La sólida base de desarrolladores de América Latina también es un factor importante. Hay casi un millón de desarrolladores en la región que están activos en el desarrollo offshore,24 gran parte del cual es subcontratado por compañías estadounidenses.25 Esta base de desarrolladores está teniendo cada vez más un impacto localmente, con fintechs y neobancos locales impulsando importantes mejoras de costos y accesibilidad al sector financiero de América Latina.26
El sector fintech de América Latina ha duplicado recientemente su tamaño y ahora cuenta con aproximadamente 2,500 plataformas.27 Una mayor adopción de fintech en América Latina se asocia con una menor desigualdad de ingresos, como lo evidencia el hecho de que tres cuartas partes de los 30 millones de clientes de bancos digitales de la región eran consumidores y pequeñas y medianas empresas anteriormente no bancarizados o sub bancarizados.28 La industria fintech también es ampliamente apoyada por los gobiernos de América Latina, ya que proporciona a las autoridades nuevas herramientas para gestionar riesgos y normas de prevención y cumplimiento.29
FINTECH EN AMÉRICA LATINA – UN GIGANTE GLOBAL
Número de clientes de fintech/neo banco que anteriormente estaban sub bancarizados20
Número total de plataformas fintech22
ASEGURANDO LA RIQUEZA, ENCENDIENDO SUEÑOS – PRÁCTICAMENTE EN TODAS PARTES
Las deficiencias del movimiento tradicional de dinero sufren las pruebas más agudas en momentos de estrés – como emergencias de salud o durante la inestabilidad monetaria – particularmente para trabajadores no tradicionales, jóvenes y otras poblaciones expuestas. Escucha a Keyla, una trabajadora remota en Buenos Aires, que recibe su pago en USDC y utiliza dólares digitales para planificar un futuro más seguro para sí misma, incluyendo su ambición de iniciar un negocio de turismo de aventura.
Nubank – una de las plataformas financieras digitales más grandes del mundo que sirve a 90 millones de clientes en Brasil, México y Colombia – y Circle han anunciado una asociación para extender el acceso a USDC a los clientes brasileños de Nubank.
El soporte de USDC se implementará inicialmente como parte de Nubank Cripto, proporcionando a sus usuarios brasileños acceso a comprar y mantener dólares digitales. Las futuras oportunidades de integración con las plataformas bancarias digitales más amplias de Nubank, ofrecen el potencial para que sus clientes obtengan el beneficio de los servicios financieros basados en blockchain impulsados por USDC. Manteniéndose fiel al espíritu de las misiones de ambas compañías, la asociación incluye contribuciones mutuas a campañas educativas destinadas a difundir el conocimiento sobre USDC en el mercado brasileño, estableciéndose como un método seguro, eficiente en costos y transparente para acceder y realizar transacciones en dólares digitales.
Airtm ofrece una cuenta en dólares digitales impulsada por USDC que permite un acceso eficiente a la economía global para usuarios y organizaciones en América Latina y otras regiones.
Por ejemplo, los altos costos de pagos transfronterizos y las monedas locales inestables a menudo hacen que sea costoso y difícil para las empresas contratar trabajadores en algunos mercados. Airtm utiliza USDC para permitir a las empresas entregar pagos en dólares de bajo costo en minutos, y permite a los receptores convertir fácilmente a moneda local. Según Lisa Nestor, Directora de Estrategia de Airtm, "Millones de personas... dependen de Airtm para acceder a oportunidades de salarios pagados en dólares digitales, para que puedan llevar dinero estable a casa. USDC nos permite ofrecerles eso, y con rapidez, fiabilidad y transparencia".
![grupo-elektra](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/grupo-elektra.png?width=120&height=90&name=grupo-elektra.png)
Grupo Elektra, parte del conglomerado Grupo Salinas, es una empresa líder de comercio especializado y servicios financieros en América Latina, con sede en Ciudad de México.
A través de más de 2,500 ubicaciones de venta al por menor, Grupo Elektra actúa como uno de los principales transmisores de dinero en México y América Latina. La compañía facilita casi la mitad de las transferencias de remesas de México, impulsando una actividad crítica en una economía donde las remesas totalizaron $61 mil millones en 2022, según el Banco Mundial. Al aprovechar USDC y la solución de Carteras Programables de Circle (Circle’s Programmable Wallets solutions). Grupo Elektra está mejorando las ofertas de remesas y pagos disponibles para los usuarios a través de sus múltiples canales digitales. Circle también se está asociando con Banco Azteca, parte del conglomerado Grupo Salinas, para evolucionar la disponibilidad de infraestructura clave de stablecoin para el movimiento eficiente de dinero, reduciendo la fricción de los pagos transfronterizos y el comercio.
![lemon](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/lemon.png?width=132&height=24&name=lemon.png)
Lemon es una compañía con sede en Argentina que ofrece servicios financieros impulsados por blockchain para más de dos millones de clientes en Brasil, Argentina, México, Colombia y otras partes de América Latina.
El objetivo de Lemon es ser el puente hacia el futuro del dinero y el internet. Enfatizando la interoperabilidad de Web2 a Web3, su oferta principal es una billetera virtual que integra las finanzas tradicionales con activos digitales como USDC. Sus innovaciones incluyen una gama de productos y soluciones como productos DeFi, intercambio entre pares y gestión de gastos. Gracias a su asociación con Visa, USDC puede gastarse junto con la moneda local en Argentina a través de la Tarjeta Lemon.
Nubank – una de las plataformas financieras digitales más grandes del mundo que sirve a 90 millones de clientes en Brasil, México y Colombia – y Circle han anunciado una asociación para extender el acceso a USDC a los clientes brasileños de Nubank.
El soporte de USDC se implementará inicialmente como parte de Nubank Cripto, proporcionando a sus usuarios brasileños acceso a comprar y mantener dólares digitales. Las futuras oportunidades de integración con las plataformas bancarias digitales más amplias de Nubank, ofrecen el potencial para que sus clientes obtengan el beneficio de los servicios financieros basados en blockchain impulsados por USDC. Manteniéndose fiel al espíritu de las misiones de ambas compañías, la asociación incluye contribuciones mutuas a campañas educativas destinadas a difundir el conocimiento sobre USDC en el mercado brasileño, estableciéndose como un método seguro, eficiente en costos y transparente para acceder y realizar transacciones en dólares digitales.
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Grupo Elektra, parte del conglomerado Grupo Salinas, es una empresa líder de comercio especializado y servicios financieros en América Latina, con sede en Ciudad de México.
A través de más de 2,500 ubicaciones de venta al por menor, Grupo Elektra actúa como uno de los principales transmisores de dinero en México y América Latina. La compañía facilita casi la mitad de las transferencias de remesas de México, impulsando una actividad crítica en una economía donde las remesas totalizaron $61 mil millones en 2022, según el Banco Mundial. Al aprovechar USDC y la solución de Carteras Programables de Circle (Circle’s Programmable Wallets solutions). Grupo Elektra está mejorando las ofertas de remesas y pagos disponibles para los usuarios a través de sus múltiples canales digitales. Circle también se está asociando con Banco Azteca, parte del conglomerado Grupo Salinas, para evolucionar la disponibilidad de infraestructura clave de stablecoin para el movimiento eficiente de dinero, reduciendo la fricción de los pagos transfronterizos y el comercio.
Airtm ofrece una cuenta en dólares digitales impulsada por USDC que permite un acceso eficiente a la economía global para usuarios y organizaciones en América Latina y otras regiones.
Por ejemplo, los altos costos de pagos transfronterizos y las monedas locales inestables a menudo hacen que sea costoso y difícil para las empresas contratar trabajadores en algunos mercados. Airtm utiliza USDC para permitir a las empresas entregar pagos en dólares de bajo costo en minutos, y permite a los receptores convertir fácilmente a moneda local. Según Lisa Nestor, Directora de Estrategia de Airtm, "Millones de personas... dependen de Airtm para acceder a oportunidades de salarios pagados en dólares digitales, para que puedan llevar dinero estable a casa. USDC nos permite ofrecerles eso, y con rapidez, fiabilidad y transparencia".
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Lemon es una compañía con sede en Argentina que ofrece servicios financieros impulsados por blockchain para más de dos millones de clientes en Brasil, Argentina, México, Colombia y otras partes de América Latina.
El objetivo de Lemon es ser el puente hacia el futuro del dinero y el internet. Enfatizando la interoperabilidad de Web2 a Web3, su oferta principal es una billetera virtual que integra las finanzas tradicionales con activos digitales como USDC. Sus innovaciones incluyen una gama de productos y soluciones como productos DeFi, intercambio entre pares y gestión de gastos. Gracias a su asociación con Visa, USDC puede gastarse junto con la moneda local en Argentina a través de la Tarjeta Lemon.
En su conjunto, la demanda de mercado establecida de América Latina, el apoyo político y el uso generalizado del dólar hacen que la región sea un ajuste natural para una adopción más amplia de stablecoins. Como se mencionó anteriormente, las stablecoins ya están incorporándose al poder adquisitivo de los consumidores latinoamericanos. Muchos países están explorando las Monedas Digitales del Banco Central (CBDCs), con Brasil habiendo seleccionado a 14 instituciones para participar en su piloto de real digital (Drex).30
Fintech, la banca tradicional, las stablecoins y las CBDCs existen de alguna forma o manera, pero permanecen desconectadas.
Lo que nos trae a hoy – y al mañana. Fintech, la banca tradicional, las stablecoins y las CBDCs existen de alguna forma o manera, pero permanecen desconectadas. El camino hacia un estado futuro de intercambio de valor sin fricciones requerirá infraestructura adicional que pueda trabajar en segundo plano para asegurar que todas estas formas de dinero puedan coexistir, creando interoperabilidad financiera tanto localmente dentro de América Latina como globalmente.
Circle se enfoca en construir esta interoperabilidad en servicios financieros a través de stablecoins compatibles con las regulaciones, protocolos de mensajes seguros y otras soluciones basadas en blockchain de código abierto que eliminan la fricción del traslado de valor.
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Oriente Medio y África
Blockchain mejora la interoperabilidad y se basa en el dominio del dinero móvil
Hay muchas razones por las que personas, empresas y desarrolladores de software en Oriente Medio y África están adoptando y construyendo sobre la blockchain rápidamente; entre ellas, la principal es la falta de acceso a la financiación tradicional. Hoy en día, casi el 60% de los africanos carecen de acceso a una cuenta bancaria.32 En el Medio Oriente, 85 millones de adultos no tienen banco.33 Equipando cada dispositivo conectado a internet con capacidades de servicios financieros, las redes blockchain ayudan a construir sobre las soluciones fintech existentes que ya han tenido éxito en abordar este problema de acceso generalizado. De hecho, ya hemos visto esto en la práctica: en África subsahariana, los usuarios enviaron o recibieron más de $800 mil millones en transacciones en 2022 – casi el doble del valor del resto del mundo combinado,34 demostrando el valor de los activos digitales incluso para aquellos que no tienen acceso a bancos.
FALTA DE ACCESO BANCARIO IMPULSA LA INNOVACIÓN
Porción de africanos que carecen de acceso a una cuenta bancaria
Número de adultos sin banco en el Medio Oriente
Valor del dinero móvil transaccionado en África subsahariana en 2022
En los próximos años, esperamos que la adopción de soluciones fintech y blockchain en Oriente Medio y África acelere aún más rápido. La claridad regulatoria está emergiendo, con los Emiratos Árabes Unidos (EAU) a la vanguardia. Los EAU tienen múltiples estructuras regulatorias en lugar para las empresas de activos digitales, junto con consultas abiertas lideradas por el Banco Central de los EAU sobre stablecoins.
Las ventajas demográficas también jugarán un papel clave. A diferencia de otras regiones, la población de África está creciendo rápidamente y se espera que se duplique para 2050, representando un cuarto de la población mundial.35 Incluso hoy, alrededor del 40% de la población del continente tiene 15 años o menos (en comparación con el promedio global del 25%).36 Junto con la fuerte escena local de desarrollo web, esto está ayudando a impulsar una afluencia de miles de millones en capital inicial para fomentar un crecimiento adicional.37
Junto con una perspectiva regulatoria más prometedora, estos factores indican el camino hacia una mayor adopción de stablecoins y blockchain.
VENTAJAS DEMOGRÁFICAS Y TECNOLÓGICAS IMPULSAN EL CRECIMIENTO
Porcentaje de africanos que hoy tienen 15 años o menos
Población africana esperada para 2050
Monto recaudado por startups fintech africanas
El interés regional en blockchain está creciendo, porque ayuda a abordar puntos clave de fricción, como retrasos en los pagos, altas comisiones e incompatibilidades de red.
Fortaleciendo la base con blockchain
Blockchain y las monedas digitales están construyendo por encima de la revolución del dinero móvil y la aceptación del continente de nuevas tecnologías. De hecho, las naciones africanas están adelantadas en la economía digital global: han pasado de dinero análogo que sigue el horario bancario a dinero digital siempre activo y confiable que empodera a los usuarios finales con la capacidad de enviar, gastar, ahorrar y asegurar en sus propios términos.
El interés regional en blockchain está creciendo, ya que ayuda a abordar puntos clave de fricción, como retrasos en los pagos, altas comisiones e incompatibilidades de red.
Además, la proliferación de smartphones está acelerando, lo que facilita más que nunca que las fintechs africanas proporcionen nuevos tipos de productos financieros poderosos. Las billeteras digitales en smartphones pueden servir como puntos finales compatibles para una nueva generación de servicios financieros basados en blockchain.
Onafriq es una fuerza líder en pagos digitales africanos, revolucionando la accesibilidad financiera en todo el continente.
Anteriormente conocida como MFS Africa, Onafriq opera una vasta red de servicios financieros interoperable, que abarca 40 países y más de 500 millones de billeteras móviles y 200 millones de cuentas bancarias. Basándose en la estabilidad y alcance de USDC para mejorar sus operaciones de tesorería global, Onafriq está preparada para aprovechar USDC para impulsar casos de uso existentes, incluidas las remesas, liquidaciones empresariales, servicios de tarjetas y pagos comerciales. Esta asociación posiciona a Onafriq a la vanguardia de la utilización de la tecnología blockchain para aplicaciones financieras del mundo real en África, prometiendo un futuro donde los pagos sean tan fluidos y universales como una llamada telefónica.
Goldfinch es un protocolo de crédito descentralizado que desbloquea financiamiento global con USDC.
Goldfinch hace que los préstamos comerciales y los préstamos sean más accesibles en mercados emergentes conectando una red de negocios al mercado de crédito en cadena de Goldfinch. Sirviendo como el medio de intercambio confiable y sin fricciones, USDC ayuda a desbloquear el acceso al crédito para prestatarios en más de 25 países y en una amplia gama de casos de uso, incluyendo financiamiento de activos, préstamos para pequeñas y medianas empresas y préstamos al consumidor, entre otros. Goldfinch comparte la misión de Circle de hacer que las finanzas sean más accesibles, transparentes y seguras.
Chipper Cash es una compañía de tecnología financiera que sirve a más de cinco millones de clientes en todo el continente africano.
Chipper Cash – que aprovecha USDC para una gestión eficiente de tesorería en múltiples regiones – ofrece pagos transfronterizos, tarjetas y oportunidades de inversión para usuarios minoristas, además de soluciones empresariales que incluyen integración de incorporación y verificación liderada por IA. La compañía está explorando nuevos casos de uso y líneas de ingresos impulsadas por Carteras Programables de Circle, incluida la facilitación de nóminas y ofertas de remesas de bajo costo en USDC – permitiendo a los clientes retener USDC como una reserva de valor en regiones que soportan alta inflación o altas tasas de devaluación de la moneda – así como para su uso en transacciones o retiro de efectivo a través de vías locales de Chipper. Circle se enorgullece de permitir que Chipper Cash persiga su misión de proporcionar servicios financieros confiables y accesibles en toda África.
Onafriq es una fuerza líder en pagos digitales africanos, revolucionando la accesibilidad financiera en todo el continente.
Anteriormente conocida como MFS Africa, Onafriq opera una vasta red de servicios financieros interoperable, que abarca 40 países y más de 500 millones de billeteras móviles y 200 millones de cuentas bancarias. Basándose en la estabilidad y alcance de USDC para mejorar sus operaciones de tesorería global, Onafriq está preparada para aprovechar USDC para impulsar casos de uso existentes, incluidas las remesas, liquidaciones empresariales, servicios de tarjetas y pagos comerciales. Esta asociación posiciona a Onafriq a la vanguardia de la utilización de la tecnología blockchain para aplicaciones financieras del mundo real en África, prometiendo un futuro donde los pagos sean tan fluidos y universales como una llamada telefónica.
Chipper Cash es una compañía de tecnología financiera que sirve a más de cinco millones de clientes en todo el continente africano.
Chipper Cash – que aprovecha USDC para una gestión eficiente de tesorería en múltiples regiones – ofrece pagos transfronterizos, tarjetas y oportunidades de inversión para usuarios minoristas, además de soluciones empresariales que incluyen integración de incorporación y verificación liderada por IA. La compañía está explorando nuevos casos de uso y líneas de ingresos impulsadas por Carteras Programables de Circle, incluida la facilitación de nóminas y ofertas de remesas de bajo costo en USDC – permitiendo a los clientes retener USDC como una reserva de valor en regiones que soportan alta inflación o altas tasas de devaluación de la moneda – así como para su uso en transacciones o retiro de efectivo a través de vías locales de Chipper. Circle se enorgullece de permitir que Chipper Cash persiga su misión de proporcionar servicios financieros confiables y accesibles en toda África.
Goldfinch es un protocolo de crédito descentralizado que desbloquea financiamiento global con USDC.
Goldfinch hace que los préstamos comerciales y los préstamos sean más accesibles en mercados emergentes conectando una red de negocios al mercado de crédito en cadena de Goldfinch. Sirviendo como el medio de intercambio confiable y sin fricciones, USDC ayuda a desbloquear el acceso al crédito para prestatarios en más de 25 países y en una amplia gama de casos de uso, incluyendo financiamiento de activos, préstamos para pequeñas y medianas empresas y préstamos al consumidor, entre otros. Goldfinch comparte la misión de Circle de hacer que las finanzas sean más accesibles, transparentes y seguras.
FELICIDAD MATRIMONIAL, CORTESÍA DE USDC
Planificar una boda es complicado de por sí, más aún una que se celebra en otro país con una moneda diferente. Descubre cómo Eche y Chika simplificaron el proceso de pagar su ceremonia en Lagos, Nigeria, utilizando pagos transfronterizos impulsados por USDC.
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Europa
La adopción temprana de Web3 y la claridad regulatoria impulsan estándares globales
Europa está creando un camino tecnológico y económico único que está moldeado por una mayor soberanía digital, empoderamiento individual y liderazgo regulatorio. Web3 se alinea bien con el ethos europeo de construir un internet global compartido, libre, abierto y seguro que potencie los derechos personales mientras se opone a la concentración de datos y poder por parte de los gobiernos o titanes de la industria. Los valores europeos de descentralización, autodeterminación y soberanía digital son inherentes al diseño de internet y los servicios financieros basados en blockchain.
Europa cuenta con infraestructuras tecnológicas avanzadas y un uso generalizado de smartphones – a menudo con apoyo gubernamental – que permiten transacciones digitales sin interrupciones para una población conocedora de la tecnología que acepta y confía en las plataformas digitales. Europa también fue una de las primeras regiones del mundo en hacer portables e interoperables los números de teléfono móvil, y puede estar en condiciones de hacer lo mismo con los activos digitales.
Europa es líder en innovación de activos digitales
Europa se está moviendo con determinación para adoptar Web3 y blockchain. En su conjunto, la Unión Europea, Reino Unido, Suiza y Europa del Este albergan la mayor parte relativa de la actividad de blockchain,39 una gran porción de los empleos de blockchain del mundo40 (incluidos los desarrolladores de blockchain41), una creciente participación de inversión de capital de riesgo en activos digitales,42 y un alto número de bancos que son amigables con la moneda digital.43
UE Y ADOPCIÓN DE WEB3
La claridad regulatoria puede estimular un crecimiento responsable
Además de esta prometedora posición de partida en términos de usuarios, constructores e infraestructura, la UE también es hogar del marco regulatorio más completo para activos digitales hasta la fecha: la Regulación de Mercados de Cripto Activos (MiCA).
MiCA armonizará el actual mosaico de regulaciones nacionales de la UE, permitiendo a los emisores y proveedores de servicios de cripto activos, una vez regulados en un solo estado miembro de la UE, "pasaportar" y escalar sus servicios en todo un mercado único de activos digitales de la UE. Junto con la creación de claridad regulatoria, este beneficio podría llevar a una nueva ola de actividad del mercado institucional, así como a una afluencia de talento y capital a la UE.
Sin embargo, la capacidad de MiCA para establecer estándares globales e impulsar la actividad de la industria no es una conclusión inevitable. Mucho depende de la implementación práctica todavía por finalizar y de la práctica supervisora del libro de reglas integral,46 especialmente para los emisores de stablecoins.
En el Reino Unido, el ex canciller del Exchequer y ahora Premier Rishi Sunak hizo su "ambición de hacer del Reino Unido un centro global para la tecnología de cripto activos"
La UE tiene los elementos fundamentales para convertirse en un campeón regulador y líder de mercado para Web3, respaldada por el considerable peso económico de la región, su población y su influencia global. Estas dinámicas fundamentaron la decisión de Circle de comprometerse con la región, invirtiendo en sus operaciones europeas y haciendo de Francia un centro para la actividad regional. Como parte de este plan y sujeto a los permisos regulatorios franceses, EURC – la stablecoin denominada en euros de Circle – será completamente transferida a Europa como un token de dinero electrónico que cumple con MiCA.47
Suiza y el Reino Unido también se han posicionado como centros globales de activos digitales. Suiza fue uno de los primeros países en adoptar pautas prácticas y reglas para la industria, tanto para activos de inversión como para activos de pago.
En el Reino Unido, el ex Canciller del Tesoro y ahora Primer Ministro Rishi Sunak hizo su "ambición de hacer del Reino Unido un centro global para la tecnología de criptoactivos"48 y aprobó la legislación para incluir a las stablecoins dentro del perímetro regulatorio. También se publicaron las reglas propuestas para los emisores de activos digitales y los proveedores de servicios. A medida que la guía completa de activos digitales emitida por el Banco de Inglaterra, la Autoridad de Conducta Financiera y el Tesoro de Su Majestad se traduzca en ley, el Reino Unido está destinado a ser tan relevante para el futuro del dinero, como lo fue para el pasado.
Las stablecoins encuentran utilidad en Europa y globalmente
Basándose en las tendencias de adopción temprana y la claridad regulatoria emergente, aquí hay algunos casos de uso de stablecoins que esperamos se generalicen en los próximos años.
Remesas – Europa es una fuente y destinatario significativos de remesas. Los migrantes que viven en la Unión Europea envían en promedio 63 mil millones de euros al año a países en desarrollo. Suiza, Alemania, Francia, Países Bajos, Reino Unido e Italia son los países remitentes más importantes. Posibilitar estos flujos críticos mediante USDC y EURC puede ayudar a asegurar que más de cada transacción llegue a manos de los beneficiarios.
Pagos transfronterizos B2B – Al igual que con los remitentes y receptores de remesas individuales, las redes blockchain y las stablecoins ofrecen a las empresas eficiencias significativas al realizar comercio a través de fronteras. Los dólares y los euros son las dos monedas más utilizadas en pagos globales, haciendo que USDC y EURC sean formas ideales de conectar con proveedores, empleados y otras contrapartes comerciales.49 Grandes proveedores de software empresarial ya están probando pagos transfronterizos con USDC.50
Cambio de divisas (FX) – El Reino Unido, Francia y Alemania se encuentran entre los principales centros de comercio de divisas del mundo. Con la aparición de las stablecoins y nuevos mercados impulsados por contratos inteligentes, las redes blockchain han demostrado tener el potencial de eliminar riesgos y costos mientras aumentan la liquidez y la estabilidad.52
Worldpay de FIS, cuyas soluciones de procesamiento de pagos permiten a las empresas en 146 países aceptar pagos en persona y en línea, está permitiendo a los clientes recibir fondos liquidados de manera rápida y eficiente en USDC.
Usando las soluciones de Worldpay, los comerciantes pueden desarrollar estrategias de liquidación y tesorería diseñadas a medida que aprovechan diversas vías de pago – tanto impulsadas por blockchain como tradicionales – que están optimizadas para sus necesidades de moneda y pago. Hoy en día, los intercambios de activos digitales están aprovechando esta funcionalidad y liquidando los ingresos del procesamiento de tarjetas en USDC con Worldpay.
![deel](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/deel.png?width=135&height=48&name=deel.png)
Deel es la plataforma de RR.HH. todo en uno para equipos globales, permitiendo a las organizaciones simplificar cada aspecto de la gestión de una fuerza laboral internacional.
Deel ofrece a sus clientes la capacidad de cubrir la nómina y los pagos en USDC, lo que puede ser un método de pago preferido por el personal, contratistas y proveedores en muchas regiones por ser de menor costo, más rápido, más confiable. USDC es la única stablecoin que Deel ofrece para pagos porque está regulada, completamente reservada y es transparente. Además de habilitar la nómina y los pagos para sus clientes empresariales, Deel permite a cualquier persona que sea pagada a través de Deel retirar sus ganancias en USDC. Deel se enorgullece de servir a más de 20,000 clientes, desde PYMEs hasta empresas cotizadas en bolsa.
Worldpay de FIS, cuyas soluciones de procesamiento de pagos permiten a las empresas en 146 países aceptar pagos en persona y en línea, está permitiendo a los clientes recibir fondos liquidados de manera rápida y eficiente en USDC.
Usando las soluciones de Worldpay, los comerciantes pueden desarrollar estrategias de liquidación y tesorería diseñadas a medida que aprovechan diversas vías de pago – tanto impulsadas por blockchain como tradicionales – que están optimizadas para sus necesidades de moneda y pago. Hoy en día, los intercambios de activos digitales están aprovechando esta funcionalidad y liquidando los ingresos del procesamiento de tarjetas en USDC con Worldpay.
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Deel es la plataforma de RR.HH. todo en uno para equipos globales, permitiendo a las organizaciones simplificar cada aspecto de la gestión de una fuerza laboral internacional.
Deel ofrece a sus clientes la capacidad de cubrir la nómina y los pagos en USDC, lo que puede ser un método de pago preferido por el personal, contratistas y proveedores en muchas regiones por ser de menor costo, más rápido, más confiable. USDC es la única stablecoin que Deel ofrece para pagos porque está regulada, completamente reservada y es transparente. Además de habilitar la nómina y los pagos para sus clientes empresariales, Deel permite a cualquier persona que sea pagada a través de Deel retirar sus ganancias en USDC. Deel se enorgullece de servir a más de 20,000 clientes, desde PYMEs hasta empresas cotizadas en bolsa.
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Norteamérica
Una base para la innovación
Norteamérica sirvió como la base fundacional para muchas de las innovaciones que definieron las primeras iteraciones de internet, así como las innovaciones financieras en las que confiamos a diario. El impacto de estas innovaciones fue revolucionario, cambiando la forma en que vivimos, trabajamos, jugamos y gastamos.
Hoy en día, la aparición de blockchains, como redes verdaderamente nativas de internet para el valor, representa una oportunidad generacional para construir sobre esta tradición de liderazgo tanto en tecnología como en mercados de capitales. Entre los múltiples casos de uso que estamos observando, dos se destacan: primero, la utilidad de flujos de pago transfronterizos más rápidos y rentables para individuos y empresas. En segundo lugar, impulsar eficiencias dramáticas en una gama de aplicaciones de servicios financieros.
De Main Street a Wall Street
Como naciones inmersas en el comercio global y pobladas por inmigrantes con lazos culturales y familiares que abarcan el mundo, Estados Unidos y Canadá tienen mucho que ganar al hacer los pagos transfronterizos más fáciles y económicos. Hoy en día, ya sea enviando fondos al extranjero o realizando una transferencia bancaria a un proveedor extranjero, mover dinero a través de fronteras sigue siendo costoso, difícil y lento. Con más de 87 mil millones de dólares en flujos combinados de remesas en 202253 y cómo la economía más grande y la novena economía más grande del mundo,54 respectivamente, Estados Unidos y Canadá presentan una oportunidad significativa para reducir la fricción de pagos y comerciales a escala global.
Porcentaje del suministro circulante de stablecoins vinculados al USD55
Flujos de dinero de pagos de alto valor y finanzas mayoristas en EE.UU. (2021)
Porcentaje de todas las transacciones de cambio de divisas que involucran al USD56
Pasando de Main Street a Wall Street, vemos un reconocimiento creciente de la promesa de la tecnología blockchain para mejorar marcadamente la infraestructura de flujos financieros en los que confían las grandes instituciones.
Los usuarios se han beneficiado de innovaciones como el cajero automático y la banca minorista móvil, pero muchos elementos que intervienen en el proceso de cómo se negocian, liquidan y asientan los activos financieros no han cambiado materialmente en décadas. Las redes blockchain y la tokenización, la emisión de una representación digital de un activo en una red, pueden ayudar a reducir costos y riesgos, mejorar la eficiencia del capital y avanzar hacia una liquidación en tiempo real en lugar de dos días a partir de la fecha de transacción, también conocido como liquidación T+2.
El uso real de efectivo tokenizado como USDC moviéndose a través de redes blockchain demuestra un modelo que es convincente para los actores institucionales. ¿Por qué? Porque a diferencia de las redes privadas "con permiso", una arquitectura de dinero abierta está en constante mejora, diversa en diseño, probada en el tiempo, inherentemente programable y –críticamente– interoperable. Con flujos de pagos de alto valor y finanzas mayoristas estimados en $1,441 billones solo en EE. UU., el impacto potencial de incluso una mejora incremental en estos sistemas institucionales es enorme.57
Facilitar el acceso al dólar estadounidense a nivel global beneficia a las empresas, hogares y autoridades públicas de EE. UU. fomentando costos de préstamos más bajos y una mayor influencia geoestratégica.
Los dólares digitales necesitan seguridad y garantía consagradas en la ley
Finalmente, a nivel macro, se debe reconocer que Estados Unidos tiene una oportunidad única de extender los dólares estadounidenses al próximo frente comercial posible gracias a Web3. Aunque solo el 58% de las reservas oficiales globales divulgadas se mantienen en USD, una cifra que ha disminuido desde el 71% en el año 2000, más del 99% de las stablecoins en circulación están denominadas en USD, aunque con diversos grados de confianza y transparencia.58 Facilitar el acceso global al dólar estadounidense beneficia a las empresas, hogares y autoridades públicas de EE.UU. fomentando costos de préstamos más bajos y una mayor influencia geoestratégica.
La primacía del dólar, por supuesto, no está garantizada.59 De hecho, en medio de una presión competitiva intensificada de los rivales y adversarios de EE.UU., hay una urgencia bipartidista creciente para respaldar el dólar para las décadas venideras, reconociendo el papel que pueden desempeñar las innovaciones responsables del sector privado.
Los formuladores de políticas de EE.UU. y Canadá afilan sus lapiceras
Una convergencia de utilidad innegable e interés pragmático ha ayudado a impulsar la necesidad de claridad regulatoria.
La actividad de políticas públicas en EE.UU. se mantiene sostenida y elevada tanto a nivel federal como estatal. En Washington D.C., las negociaciones sobre la legislación prospectiva de activos digitales están en curso, con quizás ningún tema obteniendo más consenso que la necesidad de reglas para stablecoins de pago. Mientras tanto, una serie de concursos legales están siendo considerados por los tribunales que, una vez resueltos, darán claridad regulatoria adicional. Funcionarios de la Administración Biden y otros jefes de agencias independientes han hecho declaraciones demostrando que esta tecnología es demasiado importante para ignorarla.
Varios estados, California notablemente, han seguido el liderazgo de Nueva York en delinear los contornos de la actividad permisible con licencias específicas para proveedores de servicios de activos digitales. La elaboración de normas también está volviéndose más pronunciada en Canadá, con los Administradores de Valores Canadienses (CSA), entre otros, habiendo revelado pronunciamientos importantes.
Todo esto sugiere que 2024 será un punto de inflexión importante para las blockchains públicas y los dólares digitales en Norteamérica. A medida que se establezca la claridad legal y regulatoria, los numerosos constructores y empresarios de la región tomarán la delantera, catalizando Web3 como una fuente de innovación y crecimiento económico a través del continente y como un producto de exportación importante en todo el mundo.
A medida que el sistema financiero de internet gana impulso, el gobierno de EE.UU. debe articular reglas claras que permitan que los dólares digitales circulen libre y ampliamente para todos los fines lícitos.
Stripe está aprovechando el poder de la blockchain y USDC para avanzar en su misión de aumentar el PIB de internet.
Organizaciones de todos los tamaños en más de 45 países utilizan los productos de la compañía para facilitar pagos globales. A través de la solución Connect de Stripe, los clientes de la plataforma tienen la capacidad de pagar a sus partes interesadas del ecosistema – como vendedores, freelancers, creadores o proveedores de servicios – en USDC. Esto permite a las empresas de plataforma llegar a nuevos usuarios globales con una vía de pago más barata y eficiente que también empodera a los receptores para asegurar su riqueza con el acceso al dólar digital seguro y confiable que ofrece USDC.
Como parte de Robinhood, Robinhood Crypto está en una misión de democratizar las finanzas para todos.
A través de su asociación con Circle, Robinhood Crypto hace que USDC sea accesible para sus millones de clientes sin tarifas de comisión y con una fácil transferencia a DeFi/Web3. Robinhood Crypto ofrece una plataforma fácil de usar donde las personas pueden acceder, almacenar e intercambiar USDC con una correspondencia 1:1, así como comerciar con otras criptomonedas compatibles. USDC también es una parte esencial de Robinhood Connect – el sistema de rampa de entrada/salida de fiat de Robinhood Crypto que permite a las carteras y aplicaciones de Web3 financiar y vender utilizando su cuenta de Robinhood.
Solana Pay es un marco de pagos abierto y de uso gratuito en Solana.
Construido para transacciones instantáneas y tarifas cercanas a cero, Solana Pay utiliza USDC para ofrecer a las empresas una forma más rápida y rentable de aceptar pagos globales y desbloquear nuevas oportunidades para alcanzar e interactuar con una audiencia global. Solana Pay está actualmente disponible como una integración de aplicación aprobada en Shopify, lo que permite a millones de comerciantes liquidar transacciones instantáneamente conectando directamente las carteras de comerciantes y consumidores. Más allá de Shopify, ASICS – una compañía de ropa y calzado – trabajó con Solana Pay para impulsar transacciones minoristas y activaciones de programas de lealtad con clientes en 62 países. Juntos, Solana Pay y USDC están aprovechando el poder de las redes de pago basadas en blockchain para habilitar canales más directos de interacción entre marcas y sus clientes con un verdadero canal de comunicación de igual a igual.
Stripe está aprovechando el poder de la blockchain y USDC para avanzar en su misión de aumentar el PIB de internet.
Organizaciones de todos los tamaños en más de 45 países utilizan los productos de la compañía para facilitar pagos globales. A través de la solución Connect de Stripe, los clientes de la plataforma tienen la capacidad de pagar a sus partes interesadas del ecosistema – como vendedores, freelancers, creadores o proveedores de servicios – en USDC. Esto permite a las empresas de plataforma llegar a nuevos usuarios globales con una vía de pago más barata y eficiente que también empodera a los receptores para asegurar su riqueza con el acceso al dólar digital seguro y confiable que ofrece USDC.
Solana Pay es un marco de pagos abierto y de uso gratuito en Solana.
Construido para transacciones instantáneas y tarifas cercanas a cero, Solana Pay utiliza USDC para ofrecer a las empresas una forma más rápida y rentable de aceptar pagos globales y desbloquear nuevas oportunidades para alcanzar e interactuar con una audiencia global. Solana Pay está actualmente disponible como una integración de aplicación aprobada en Shopify, lo que permite a millones de comerciantes liquidar transacciones instantáneamente conectando directamente las carteras de comerciantes y consumidores. Más allá de Shopify, ASICS – una compañía de ropa y calzado – trabajó con Solana Pay para impulsar transacciones minoristas y activaciones de programas de lealtad con clientes en 62 países. Juntos, Solana Pay y USDC están aprovechando el poder de las redes de pago basadas en blockchain para habilitar canales más directos de interacción entre marcas y sus clientes con un verdadero canal de comunicación de igual a igual.
Como parte de Robinhood, Robinhood Crypto está en una misión de democratizar las finanzas para todos.
A través de su asociación con Circle, Robinhood Crypto hace que USDC sea accesible para sus millones de clientes sin tarifas de comisión y con una fácil transferencia a DeFi/Web3. Robinhood Crypto ofrece una plataforma fácil de usar donde las personas pueden acceder, almacenar e intercambiar USDC con una correspondencia 1:1, así como comerciar con otras criptomonedas compatibles. USDC también es una parte esencial de Robinhood Connect – el sistema de rampa de entrada/salida de fiat de Robinhood Crypto que permite a las carteras y aplicaciones de Web3 financiar y vender utilizando su cuenta de Robinhood.
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Dinero con una misión
La aparición del sistema financiero de internet ofrece la oportunidad de hacer que los servicios financieros esenciales – enviar, gastar y ahorrar dinero – sean tan accesibles, confiables y fluidos como las comunicaciones digitales. En Circle, estamos trabajando para hacer de esta promesa una realidad para todos. Nuestra misión es aumentar la prosperidad económica global permitiendo el intercambio de valor sin fricciones. Con solo un teléfono móvil y USDC, estamos llegando a comunidades que han sido dejadas atrás por los sistemas financieros tradicionales.
Los beneficios de estas herramientas son particularmente significativos en el contexto de la entrega de ayuda humanitaria y el alivio en desastres naturales. En demasiadas ocasiones, las soluciones existentes se quedan cortas, a menudo implicando el transporte físico de palets de dinero en efectivo a partes remotas del mundo o dependiendo de una infraestructura bancaria física limitada, ineficiente y poco fiable. Estas opciones dejan demasiado espacio para la corrupción y demasiados puntos de fallo en situaciones donde cada dólar y cada día pueden marcar la diferencia. En términos de disponibilidad, velocidad, costo, transparencia y preservación del valor, los dólares digitales seguros superan ampliamente a los métodos tradicionales de entrega de ayuda.
Distribución de ayuda tradicional |
Distribución de ayuda con Circle |
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Puede tardar semanas en transferir los fondos
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VELOCIDAD
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Puede tardar segundos en transferir los fondos
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Las tarifas y costos administrativos pueden reducir significativamente el impacto de la ayuda
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Costos
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Una mayor proporción de los dólares de ayuda llega a los destinatarios que con los enfoques tradicionales debido a menos intermediarios
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Los obstáculos logísticos y otros desafíos prácticos pueden hacer que la distribución de ayuda sea imposible en muchos países en crisis
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DISPONIBILIDAD
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Se puede utilizar 24/7/365 en cualquier lugar donde las personas tengan dispositivos móviles de una manera que cumpla con las regulaciones aplicables
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Los fondos son vulnerables a la apropiación indebida y a informes inexactos y a des tiempo
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PROTECCIÓN CONTRA EL FRAUDE
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Rastreable digitalmente en tiempo real
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Los activos físicos pueden ser propensos a la confiscación y al robo
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PROTECCIÓN CONTRA EL ROBO
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Los activos digitales pueden ser llevados de manera segura y discreta
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La hiperinflación puede reducir significativamente el valor de la ayuda entregada en monedas locales
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PROTECCIÓN DEL VALOR
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El dinero se puede almacenar como dólares estadounidenses hasta que el destinatario desee cambiarlo en cualquier “off-ramp” aprobado para convertir a moneda fiat
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Circle se ha asociado con agencias líderes de las Naciones Unidas (ONU) y otras ONGs para llegar a las personas más vulnerables en algunos de los rincones más difíciles de alcanzar del mundo. Por ejemplo, la UNHCR atendió con éxito a más de 1,500 individuos y desembolsó más de $1.1 millones en USDC en un período de un año en apoyo a las personas impactadas por la guerra y el desplazamiento como resultado de la invasión de Ucrania por parte de Rusia.60 En el núcleo de la misión de Circle está nuestro compromiso de ayudar a los actores humanitarios responsables a usar nuestra tecnología y otras herramientas resistentes a la corrupción para expandir el acceso a servicios financieros vitales para las personas que más los necesitan. En una prueba piloto reciente, agencias de la ONU estimaron que USDC les permitió ahorrar un 35% en transferencias de efectivo, comparado con opciones de pago anteriores – todo mientras reducían los tiempos de liquidación de dos semanas a un día.
USDC también se ha convertido en una herramienta importante para donaciones caritativas inmediatas, trazables y efectivas, conectando comunidades impulsadas por un propósito a nivel global. Como la moneda digital preferida para plataformas de donación basadas en blockchain, USDC ha facilitado millones en contribuciones caritativas en 2023. Para las instituciones receptoras de fondos, USDC ofrece ahorros significativos, reduciendo las tarifas en al menos un 80% en promedio por donación, en comparación con métodos tradicionales.61 Dado el valor filantrópico global anual estimado de $550 mil millones, estos ahorros representan una oportunidad sustancial para mejorar el compromiso y la efectividad de la actividad filantrópica.62
Circle cree que todos deberían estar incluidos en el futuro del dinero. A pesar de los desafíos, estamos dedicados a avanzar en el uso de dólares digitales y blockchains públicas donde puedan tener el impacto más significativo.
La UNHCR, la Agencia de la ONU para los Refugiados, es una organización global de ayuda que protege a las personas obligadas a huir de sus hogares debido a conflictos y persecución.
La UNHCR implementó un programa piloto utilizando tecnología blockchain para entregar rápidamente asistencia de ayuda usando USDC como valor de transferencia a ucranianos desplazados por la invasión rusa. Los receptores pudieron almacenar de manera segura USDC en sus billeteras digitales e intercambiarlo por efectivo en ubicaciones de MoneyGram para ayudar a cubrir necesidades básicas, incluyendo el alquiler. Mientras que la participación de los beneficiarios de ayuda fue completamente voluntaria y otras modalidades de pago siguen en uso, este programa es una poderosa ilustración del potencial de las redes basadas en blockchain para entregar activos digitales universalmente portables en asistencia en efectivo a personas desplazadas forzosamente y refugiados. Se están realizando planes para escalar y se están abordando en contextos que cumplen con los requisitos específicos para intervenciones basadas en efectivo, con una evaluación y revisión continua.
Endaoment es una plataforma de servicios filantrópicos basada en blockchain que permite un modelo de donación caritativa más transparente, eficiente y rentable.
Hasta la fecha, Endaoment ha facilitado más de $70 millones en donaciones. Además de recibir y distribuir donaciones a través de USDC, la tecnología de Circle ayuda a Endaoment a reducir costos, simplificar procesos y aumentar la transparencia, reduciendo la sobrecarga administrativa. Según el CEO de Endaoment, Robbie Heeger, “USDC es la fuerza vital de Endaoment que mantiene toda la operación moviéndose sin problemas. Necesitamos proveedores de stablecoin robustos y de confianza para poder operar una fundación comunitaria que está pagando a miles de organizaciones sin fines de lucro en todo el país”.
![irc](https://www.circle.com/hs-fs/hubfs/usdc-report/logos/irc.png?width=150&height=54&name=irc.png)
El Comité Internacional de Rescate (IRC) es una organización global sin fines de lucro que ayuda a las personas cuyas vidas han sido destrozadas por conflictos y desastres a sobrevivir, recuperarse y reconstruir.
Fundado en 1933, el IRC – que actualmente trabaja en más de 50 países – utilizó USDC y soluciones habilitadas por tecnología a través de un piloto pionero de asistencia en efectivo digital en Ucrania en asociación con la Stellar Development Foundation. Usando USDC emitido por Circle, el programa permitió la asistencia en efectivo en forma de dólares digitales estabilizados para los clientes del IRC. Además, el IRC ha participado en iniciativas innovadoras con Circle, incluyendo una competencia de pitch y paneles de liderazgo de pensamiento, centrados en destacar y acelerar soluciones innovadoras a los mayores desafíos del mundo.
La UNHCR, la Agencia de la ONU para los Refugiados, es una organización global de ayuda que protege a las personas obligadas a huir de sus hogares debido a conflictos y persecución.
La UNHCR implementó un programa piloto utilizando tecnología blockchain para entregar rápidamente asistencia de ayuda usando USDC como valor de transferencia a ucranianos desplazados por la invasión rusa. Los receptores pudieron almacenar de manera segura USDC en sus billeteras digitales e intercambiarlo por efectivo en ubicaciones de MoneyGram para ayudar a cubrir necesidades básicas, incluyendo el alquiler. Mientras que la participación de los beneficiarios de ayuda fue completamente voluntaria y otras modalidades de pago siguen en uso, este programa es una poderosa ilustración del potencial de las redes basadas en blockchain para entregar activos digitales universalmente portables en asistencia en efectivo a personas desplazadas forzosamente y refugiados. Se están realizando planes para escalar y se están abordando en contextos que cumplen con los requisitos específicos para intervenciones basadas en efectivo, con una evaluación y revisión continua.
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El Comité Internacional de Rescate (IRC) es una organización global sin fines de lucro que ayuda a las personas cuyas vidas han sido destrozadas por conflictos y desastres a sobrevivir, recuperarse y reconstruir.
Fundado en 1933, el IRC – que actualmente trabaja en más de 50 países – utilizó USDC y soluciones habilitadas por tecnología a través de un piloto pionero de asistencia en efectivo digital en Ucrania en asociación con la Stellar Development Foundation. Usando USDC emitido por Circle, el programa permitió la asistencia en efectivo en forma de dólares digitales estabilizados para los clientes del IRC. Además, el IRC ha participado en iniciativas innovadoras con Circle, incluyendo una competencia de pitch y paneles de liderazgo de pensamiento, centrados en destacar y acelerar soluciones innovadoras a los mayores desafíos del mundo.
Endaoment es una plataforma de servicios filantrópicos basada en blockchain que permite un modelo de donación caritativa más transparente, eficiente y rentable.
Hasta la fecha, Endaoment ha facilitado más de $70 millones en donaciones. Además de recibir y distribuir donaciones a través de USDC, la tecnología de Circle ayuda a Endaoment a reducir costos, simplificar procesos y aumentar la transparencia, reduciendo la sobrecarga administrativa. Según el CEO de Endaoment, Robbie Heeger, “USDC es la fuerza vital de Endaoment que mantiene toda la operación moviéndose sin problemas. Necesitamos proveedores de stablecoin robustos y de confianza para poder operar una fundación comunitaria que está pagando a miles de organizaciones sin fines de lucro en todo el país”.
AYUDA SEGURA Y LISTA PARA USAR PARA LOS PRIMEROS RESPONDIENTES
Trabajando en coordinación con el gobierno de EE. UU., Airtm aprovechó USDC para proporcionar ayuda financiera vital para trabajadores de la salud en Venezuela durante la pandemia. Escucha a Ana, Betty y José compartir cómo este programa les ayudó a satisfacer necesidades clave – para ellos y su comunidad – durante un período de grave angustia en Venezuela.
05
La Claridad Regulatoria Global Está Llegando
Alrededor del mundo, las principales jurisdicciones están llevando a los stablecoins y al mercado más amplio de activos digitales a la luz regulatoria del día. Esto incluye algunas de las economías líderes y centros financieros del mundo, incluidos en Asia, Europa, Medio Oriente y América Latina. Algunos notables mercados importantes atípicos, incluidos Estados Unidos y Reino Unido, también están convergiendo alrededor de una serie de marcos regulatorios prudenciales para stablecoins.
En EE. UU., una legislación bipartidista emblemática está avanzando. El Acta de Claridad para Stablecoins de Pago de 2023 pasó una votación en el Comité de Servicios Financieros de la Cámara en julio. La aprobación completa de este proyecto de ley abordaría el papel esencial que juega el dólar estadounidense como la moneda de referencia para los principales stablecoins del mundo. También establecería un estándar de responsabilidad, incluyendo la lucha contra las finanzas ilícitas, para aquellos operadores que toman prestada la confianza del dólar pero eluden las reglas básicas que rigen el sistema financiero.
En el Reino Unido, mientras tanto, un conjunto completo de reglas propuestas han sido emitidas por el Banco de Inglaterra, la Autoridad de Conducta Financiera y el Tesoro de Su Majestad. Estas reglas permitirían ampliamente las actividades de activos digitales en uno de los centros financieros más importantes del mundo.
Mientras las naciones establecen reglas y marcos comunes para traer los activos digitales al perímetro regulatorio, la regulación del sector sigue siendo dominio de ciudades estados y centros financieros. En este sentido, es difícil ignorar la vanguardia continua de la capital veritable de los mercados de capitales, Nueva York, cuyo Departamento de Servicios Financieros emplea un equipo regulatorio de activos digitales dedicado de más de 60 profesionales.
En todo el mundo, las principales jurisdicciones están sacando a las stablecoins y al mercado más amplio de activos digitales a la luz regulatoria del día.
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A pesar de otro año de corrección cripto en 2023, el progreso avanza en varios frentes.
El próximo año verá entrar en vigor las extensas regulaciones MiCA de Europa. MiCA creará un marco paneuropeo para los activos digitales, incluidos los stablecoins, que serán regulados con marcos equivalentes al dinero electrónico. Una disposición crítica en MiCA es la pasaportabilidad a través de las jurisdicciones de la Unión Europea, lo que asegurará que la población de Europa de casi 750 millones de personas pueda confiar en los activos digitales ofrecidos con certeza legal y regulatoria.
2024 también puede marcar el año en que se apruebe la legislación federal de EE. UU. no solo para stablecoins de pago, sino también para la estructura del mercado de activos digitales más amplia. Esto promulgaría puntos críticos en los mercados de activos digitales, aclarando las líneas regulatorias entre los mercados y los reguladores prudenciales, junto con los intereses estatales y federales.
A pesar de las frecuentes y feroces luchas políticas internas entre demócratas y republicanos en EE. UU. – establecidas contra los límites entre la supervisión estatal de los pagos y la transmisión de dinero y la preeminencia federal – nuevas leyes estadounidenses para activos digitales representarían una victoria nacional. Después de todo, fue bajo el liderazgo de EE. UU. del Grupo de Acción Financiera que se hicieron los primeros llamados a regular los activos digitales de una manera globalmente armonizada.63
Así como la explosión de la burbuja punto-com o la crisis financiera de 2008 fueron condiciones previas necesarias para reformas de mercado completas, nuevas reglas y un código de conducta rectificado entre las empresas sobrevivientes, los activos digitales están disfrutando ampliamente de un ciclo de maduración, responsabilidad y, en última instancia, éxito.
Más que ser definidos por los peores actores en la economía cripto o la cascada de series de riesgos interconectados, incluyendo una ola de quiebras bancarias, 2024 presenta una oportunidad para la convergencia y el valor de mercado demostrable. Así como la explosión de la burbuja punto-com o la crisis financiera de 2008 fueron condiciones previas necesarias para reformas de mercado completas, nuevas reglas y un código de conducta rectificado entre las empresas sobrevivientes, los activos digitales están disfrutando ampliamente de un ciclo de maduración, responsabilidad y, en última instancia, éxito.
Contra este telón de fondo, stablecoins de pago bien regulados y de confianza, como USDC y EURC, verán una mayor integración en la economía global como formas esenciales de dinero digital. El dinero público es el ancla de confianza de estas innovaciones. Su alcance final a miles de millones de personas que han permanecido persistentemente al margen de la economía formal solo puede lograrse a través de una cadena de valor que aboga por la innovación financiera responsable, promueve la inclusión financiera y, críticamente, es receptiva a las normas de integridad financiera global que no permiten que la actividad ilícita eche raíces.
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06
USDC en Números
Las tasas de interés crecientes, las medidas regulatorias estrictas, las bancarrotas y el fraude descarado han jugado un papel importante en la compresión de la economía total de activos digitales durante el último año.
USDC no ha sido inmune a estas fuerzas. La circulación total pendiente cayó de aproximadamente $45 mil millones a unos $25 mil millones hacia finales de noviembre de 2023.64 Las tasas de interés más altas en los mercados tradicionales aumentan los costos de oportunidad de mantener USDC, porque los tenedores no ganan intereses en su USDC.
Sin embargo, dado que Circle ha profundizado nuestra conectividad con bancos globales fuertes, Circle ha actuado como el principal puente entre la economía de activos digitales y las finanzas tradicionales. Circle acuñó y quemó $197 mil millones en USDC en 2023, demostrando la salud de nuestro modelo operativo y fortaleciendo una característica fundamental de USDC: lo canjeamos 1:1 por dólares estadounidenses en cualquier momento.
Otras medidas importantes también subrayan el crecimiento y éxito de USDC durante el pasado año, incluyendo una expansión significativa en el número de personas en todo el mundo que pueden acceder a él. Cada nueva asociación (ver los enfoques en socios destacados a lo largo de este informe) amplía el alcance global de USDC a más personas que quieren acceso a dólares. A medida que se construyen productos y servicios adicionales sobre USDC, esperamos que estos usuarios finales comiencen a beneficiarse de la interoperabilidad, velocidad y programabilidad de USDC.
También hemos visto un uso más generalizado de USDC para pagos, como reserva de valor y otros propósitos. Su uso por audiencias técnicas también está en aumento, con varias medidas de adopción de desarrolladores demostrando la utilidad y demanda de USDC y blockchains públicos. En resumen, el ecosistema de USDC continúa expandiéndose mientras que el equipo de cumplimiento de Circle aprovecha herramientas, experiencia y procesos rigurosos para asegurar que USDC permanezca en manos de actores buenos.
Métricas del tamaño de la red
Una manera de medir el tamaño de la red de USDC es enfocarse en las carteras individuales que están directamente en una red de blockchain. Estas carteras son el punto de partida para toda actividad de USDC, ya sea un negocio conectándose a un contrato inteligente para enviar nómina, un inversor usándolo para acceder a un producto o servicio, o amigos dividiendo la cuenta después de cenar.
Carteras de USDC: El número de carteras de USDC con un saldo de al menos $10 ha crecido un 59% en el último año solo, a un total de aproximadamente 2.7 millones.
Métricas de actividad y rendimiento de la red
Estas son varias medidas que Circle estudia para determinar la actividad impulsada por USDC en 2023.
Número de transacciones: 595 millones hasta finales de noviembre de 2023
Protocolo de Transferencia Entre Cadenas (CCTP): 66,500 transacciones desde su lanzamiento en abril de 2023
En cuanto al rendimiento, la infraestructura novedosa está en el corazón de lo que hace que la financiación basada en blockchain sea tan innovadora. Para hacer el USDC tan ubicuo como sea posible, está disponible en 15 diferentes blockchains65. Esta arquitectura tecnológica abierta también combate dos tendencias insidiosas en los servicios financieros. La primera es el problema del jardín amurallado, en el que los sistemas de pago competitivos no son tecnológicamente conversables entre sí, exigiendo altas tarifas o retrasos en la liquidación para incluso las transacciones financieras más básicas. La segunda es el riesgo de obsolescencia tecnológica, que los blockchains públicos mitigan al servir como infraestructura financiera escalable en internet y constantemente actualizable.
07
Perspectiva Macro de USDC: Más Allá de la Especulación en Cinco Gráficos
Las primeras impresiones son difíciles de cambiar. Las stablecoins nacieron para satisfacer la demanda de los comerciantes de activos digitales que necesitaban un medio de intercambio estable 24/7/365. El dinero de los bancos comerciales, generalmente disponible solo durante el horario comercial, no podía satisfacer esa demanda. Por lo tanto, no sorprende que en 2019 cada dólar de stablecoins no-USDC respaldara alrededor de $5 de volumen de comercio diario de activos digitales.
Cada dólar en USDC, en contraste, respaldó menos de 50 centavos de volumen de comercio diario en 2019. Esto se debe a que creamos USDC con la intención de servir como un medio de intercambio para pagos generales y como una fuerte reserva de valor en dólares digitales. Cuando lanzamos USDC por primera vez en 2018, dijimos que imaginábamos muchos "casos de uso donde USDC tiene el potencial de ser extremadamente útil, desde todo tipo de pagos y comercio (pagos P2P, pagos de comerciantes, pagos B2B, pagos transfronterizos, consumiendo bienes virtuales y otros tokens no fungibles, pagos del Internet de las Cosas)... hasta aplicaciones adicionales dentro de contratos financieros".68
De hecho, la evidencia empírica y anecdótica deja claro que USDC ha evolucionado hacia una forma de dinero de propósito general. Su 'monetariedad' también ha sido reconocida por la Reserva Federal: el presidente Jerome Powell testificó en el Congreso que "Vemos las stablecoins como una forma de dinero".69 Otras partes de este informe detallan la evidencia anecdótica de los casos de uso no especulativos de USDC, ya sea habilitando remesas y pagos transfronterizos, reduciendo fricciones en los flujos de nómina, o como una reserva de valor para personas que intentan contrarrestar los efectos negativos de la alta inflación.
Los cinco gráficos en esta sección respaldan empíricamente la evidencia anecdótica sobre el uso evolutivo de USDC más allá de propósitos especulativos.70
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Note: Circle Mint recognizes settlement times per blockchain based on a variety of factors that Circle has considered, including a given chain's historical performance, reorganizations, and overall architecture, and they do not reflect the blockchain networks' inherent requirements or limits. - Circle analysis, related specifically to Circle Mint.
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