Du Cloud à la Blockchain
Écrit par
Li Fan, Directrice technique
La prochaine génération de technologies d'entreprise
Le monde des entreprises s’est tourné en masse vers le cloud, récoltant des avantages incroyables et créant de nouvelles façons de faire des affaires qui ont stimulé des avancées remarquables dans le développement de produits, l’efficacité opérationnelle et de nombreux autres domaines.
Les gains en matière de sécurité, la conformité facilitée, les économies de coûts, la mobilité et la collaboration accrue1 ne sont que quelques-unes des façons dont le cloud a permis aux entreprises d’améliorer leur compétitivité et de servir leurs clients alors que de plus en plus de flux de données mondiaux se déplacent en ligne.
Ce passage vers le cloud ne montre aucun signe de ralentissement. Les entreprises stockent désormais 60 % de leurs données dans le nuage, environ 9 grandes entreprises sur 10 adoptent une architecture multi-cloud et 76 % des organisations dans le monde utilisent au moins un nuage partagé et un nuage privé.2
Tendances de l’utilisation du cloud en entreprise2
Mais cette adoption du cloud par les entreprises n’était pas inévitable. Au début de son histoire, le cloud était souvent considéré comme une dégradation de la sécurité et comme un modèle d'exploitation de niche qui ne s'appliquait qu'à une poignée d'entreprises à la pointe de la technologie. La migration vers le cloud était considérée comme une tâche ardue et intimidante.
Quelques années plus tard, nous sommes désormais au bord de la phase suivante de cette évolution, alors que de plus en plus d’entreprises déplacent leurs activités vers des blockchains de niveau entreprise, qui mûrissent rapidement et forment essentiellement une nouvelle couche de cette infrastructure cloud quasi omniprésente. De nombreuses entreprises parmi les plus grandes et les plus sophistiquées au monde continuent d'investir dans la blockchain pour obtenir davantage d'avantages opérationnels qui ont initialement rendu le cloud si attrayant.3
Dans notre précédente série, La convergence de l'argent et de l'Internet, Jeremy Fox-Geen, CFO de Circle, et Kash Razzaghi, CBO, ont présenté une vision de la manière dont cette nouvelle couche de commerce basé sur le cloud pourrait se développer dans les années à venir, et comment une monnaie numérique en dollars comme l'USDC peut rendre la proposition de valeur de la blockchain encore plus attrayante pour les entreprises.
Jeremy et Kash abordent également la place de la blockchain dans l'histoire de l'internet, la manière dont les stablecoins et la tokenisation des "actifs du monde réel" pourraient radicalement réorganiser les paiements et les marchés financiers mondiaux, et pourquoi la compréhension de tout cela peut aider les dirigeants d'entreprise à préparer l'avenir de leurs activités à l'heure où l'argent et l'internet convergent.
Dans cette série, mes collègues du Cercle et moi-même approfondissons les aspects techniques qui sous-tendent cette nouvelle infrastructure puissante afin d'aider les entreprises et les développeurs à comprendre comment elle utilise le nuage d'aujourd'hui comme couche de base pour permettre ces capacités.
En bref, l’opportunité ne consiste pas seulement à convertir les flux financiers existants des rails de règlement traditionnels vers internet. Il s'agit également d'améliorer l'efficacité des données non financières déjà numérisées et, au-delà de cela, de numériser les données qui existent toujours hors ligne dans des systèmes existants inefficaces.
Nous commençons à peine à effleurer la surface de ce qui est possible dans cette nouvelle ère où l’argent existe sous forme de données et où la propriété de presque tout peut être transférée en ligne.
Baisse des revenus générée par le Web dans les industries traditionnelles, 2002-20204
D'un point de vue personnel, ayant passé des décennies dans l'ingénierie au sein d'entreprises technologiques traditionnelles telles que Google, Pinterest, Baidu et Lime, ma carrière s'est déroulée sur plusieurs itérations de l'internet. Je n’ai jamais été aussi enthousiaste qu’aujourd’hui à l’idée de ce que Circle est en train de construire pour apporter cette nouvelle ère de transformation numérique à un public mondial.
Voyons ce qui le rend si passionnant.
Le quoi : une nouvelle couche du cloud
Depuis son apparition en 2009, le bitcoin a créé des idées fausses sur ce que peut être une blockchain. Pour les entreprises, il est important de comprendre que les blockchains sont bien plus que le simple trading de crypto-monnaies. À la base, une blockchain est simplement une base de données partagée que de nombreux ordinateurs indépendants suivent simultanément. Chaque ordinateur, ou "nœud", conserve essentiellement une copie de la base de données et contribue à confirmer les transactions en ajoutant de nouveaux "blocs" à la chaîne.
Nombre de ces nœuds de blockchain sont hébergés sur Amazon Web Services (AWS), Google Cloud, Microsoft et d'autres grands fournisseurs de services en nuage que les entreprises utilisent déjà aujourd'hui. Ces fournisseurs répondent à cet intérêt en investissant dans de nouvelles fonctionnalités qui rendent leurs plateformes plus attractives et utiles pour les constructeurs de blockchain.
Un rapide coup d’œil sur quelques transactions récentes illustre l’opportunité que les fournisseurs de cloud d’aujourd’hui voient dans la blockchain. En janvier 2023, AWS a noué une relation avec Ava Labs, qui fournit des contributions open-source à Avalanche, une blockchain à preuve d'enjeu qui soutient déjà uneactivité commerciale significative5 et compte plus d'un demi-milliard d'USDC en circulation sur son réseau au 3 mars 2023. L'accord entre Amazon et Avalanche permet essentiellement à n'importe quelle entreprise de créer une blockchain personnalisée et autorisée au sein de son architecture publique au sens large.
Part des nœuds Ethereum hébergés aujourd'hui par Amazon6
Google Cloud renforce également son implication officielle dans la blockchain en acceptant de devenir un validateur pour Solana et de créer de nouvelles fonctionnalités destinées à plaire aux opérateurs de nœuds Solana.7 Solana est une blockchain très performante qui propose des transactions inférieures à la seconde et à un centime. Son réseau comptait déjà plus de 800 millions de USDC au 3 mars 2023.
Microsoft accélère également sa stratégie blockchain avec des investissements récents dans le stockage de données d'entreprise8.
Pris ensemble, ces partenariats témoignent d'une forte confiance dans la maturation continue de l'infrastructure blockchain. Examinons maintenant de plus près les opportunités révolutionnaires que cette infrastructure peut offrir aux entreprises et pourquoi de plus en plus de développeurs s’y tournent.
Le pourquoi : la « tokenisation de tout » du Web3
La plus grande avancée de la blockchain réside peut-être dans le fait qu'elle permet de représenter et de stocker en ligne non seulement de l'argent, mais aussi des actifs du "monde réel" (maisons, voitures, billets d'événement, points de fidélité des clients, dossiers médicaux et même droits sur le contenu) sous la forme de jetons numériques identifiables de manière unique.
La distribution de la base de données offre des niveaux supplémentaires de transparence et de confiance, ce qui rend la tokenisation si attrayante. Il est possible de vérifier et de représenter la propriété de pratiquement tout ce qui se trouve sur la chaîne, ce qui permet de passer de la connexion hors ligne à la vente en ligne pour couvrir un plus grand nombre de types d'actifs. Étant donné que de nombreux tiers partagent le grand livre simultanément, il est immuable et impossible à modifier.
L’intégration de ces types d’actifs – ainsi que des dollars tokenisés – directement sur un réseau cloud distribué peut donner aux entreprises une toute nouvelle opportunité de repenser non seulement leurs opérations, mais également leurs stratégies d’entreprise plus larges.
« Web3 », comme cette couche de commerce tokenisée est parfois appelée, peut conduire à de nouvelles avancées dans le développement de produits, la gestion des stocks et de la chaîne d’approvisionnement, la fidélisation de la clientèle, le stockage de données et bien plus encore. Même les flux internes d’informations et de fonds peuvent être tokenisés et intégrés à la chaîne afin qu’ils ne résident plus dans des systèmes hérités encombrants et déconnectés ou dans des applications maison difficiles à maintenir et à mettre à niveau.
Il existe déjà de nombreux exemples de la manière dont cette transformation se déroule. Le cabinet d'avocats international DLA Piper utilise « presque tout » pour accélérer sa transformation numérique sur la blockchain Hedera.9 Hedera est dirigée par de nombreuses multinationales de premier plan et propose également des liquidités natives de l'USDC.
La Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), qui gère l'infrastructure de marché chargée de la compensation des transactions à la Bourse de New York, gère déjà un projet pilote de blockchain.10
Les agences du secteur public s'impliquent également. Récemment, le DMV de Californie a lancé un programme de tokenisation des titres de propriété sur une blockchain publique, avec d'autres applications pour les consommateurs àsuivre11.
Pris ensemble, ces programmes présentent un large éventail d’utilisations de la blockchain, dont certaines vont au-delà des paiements et de la finance. Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive et nous nous engageons à mettre en place l'infrastructure nécessaire pour aider davantage d'entreprises et de promoteurs à en profiter.
Voici un aperçu plus détaillé de notre rôle pour y parvenir.
Le comment : le rôle de Circle dans l’adoption mondiale
Si Circle est aujourd'hui largement connu pour l'émission d'actifs numériques - USDC et EURC - qui circulent dans cette infrastructure blockchain, nous proposons également une large gamme de services pour aider les entreprises à intégrer des données et de l'argent tokenisés dans les flux d'arrière-guichet existants et dans les applications et sites web en contact avec la clientèle.
Tout comme de nombreux développeurs construisent leurs outils et logiciels sur AWS, Azure et GCP afin d’accélérer davantage l’adoption du cloud, notre équipe Web3 Services crée des outils et des plateformes pour permettre aux entreprises et aux développeurs tiers de créer plus facilement des applications sur la blockchain. Ces services incluent une gestion automatisée des actifs numériques ainsi qu'un moyen plus simple et plus sûr de concevoir des smart contracts qui permettent à tout de fonctionner.
Pris ensemble, ces services sont conçus pour apporter les avantages du Web3 à l'internet d'aujourd'hui. Ils permettent d'intégrer facilement les données de la blockchain dans les expériences « Web2 » existantes, afin que les entreprises n'aient pas à créer de nouvelles applications et de nouveaux sites Web en partant de zéro. Cela simplifie la création et la conservation de jetons non fongibles (NFT) liés aux actifs de votre entreprise et de vos clients, afin qu'ils soient facilement accessibles dans les interfaces utilisateur existantes pour les clients, les employés et les autres parties.
Jusqu’à présent, l’adoption généralisée de l’infrastructure blockchain a été ralentie par son inaccessibilité. Cela est dû en grande partie à la nature cloisonnée des différentes blockchains et à l'inefficacité des processus existants pour transférer les actifs d'une chaîne à l'autre. Dans les coulisses, Circle construit d'importantes infrastructures supplémentaires pour surmonter ces obstacles qui, une fois terminés, ne feront que « faire fonctionner les choses » d'une manière hors de vue pour les entreprises et les utilisateurs finaux.
Tout d’abord, nous avons toujours envisagé que nos monnaies numériques vivent dans un monde « multi-chaînes ». L’USDC prospère déjà sur 8 blockchains différentes, et d’autres lancements de chaînes sont prévus. Notre philosophie est de rendre l'USDC disponible partout où existent des développeurs actifs et les bonnes structures de sécurité, afin qu'il soit fongible dans une large partie de l'écosystème de la blockchain.
Deuxièmement, nous construisons le Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) pour éliminer les frictions lors de l'envoi de valeur à travers les blockchains où réside l'USDC. Aucune blockchain n’est identique et chacune présente des raisons et des attraits valables pour les entreprises et les développeurs. Le CCTP rendra l'USDC interopérable sur plusieurs réseaux, permettant ainsi aux entreprises de créer des applications sur la blockchain de leur choix, auxquelles tous les utilisateurs pourront accéder librement sans se soucier des silos.
Il s'agira d'une étape cruciale pour débloquer les expériences grand public et ouvrir la voie à un milliard de nouveaux utilisateurs qui pourront interagir avec les données tokenisées.
Prochaines étapes
Circle est appelé à jouer un rôle essentiel en aidant les entreprises à passer du cloud à la blockchain, non seulement via des versions numériques des principales devises émises par le gouvernement, mais également via une infrastructure « en coulisses » qui permet la tokenisation généralisée et le partage instantané de la valeur et des actifs du monde réel. Notre objectif est de rendre la blockchain accessible et facile à utiliser afin que les développeurs puissent créer des monnaies numériques telles que l'USDC et que les entreprises puissent tirer parti de cette toute nouvelle gamme d'applications et de modèles commerciaux.
Les principaux éléments de cette infrastructure sont prêts à être utilisés dès maintenant et continueront de progresser rapidement tout au long de 2023. Toute notre équipe est très enthousiaste et nous serions ravis d'avoir de vos nouvelles afin d'élaborer ensemble des solutions qui répondent à vos problèmes.
Ensuite, examinons comment cette couche de blockchain contribue à transformer les dollars en un ensemble de blocs de construction open source et programmables avec lesquels les entreprises et les développeurs peuvent créer.
Les éléments constitutifs de l'Internet de l'argent
Écrit par
Nikhil Chandhok, chef de produit
Valeur financière en tant que plateforme open-source
Dans la première partie de cette série, Li Fan, directeur technique de Circle, a exploré la manière dont les blockchains forment une nouvelle couche d'infrastructure cloud où les entreprises peuvent stocker, accéder et effectuer des transactions avec de l'argent "tokenisé" et d'autres données liées à des actifs du monde réel comme des maisons, des voitures, des billets d'événements, des points de fidélité des clients et même des données internes propriétaires.
Son article s'appuie sur la vision plus large exposée par le directeur financier de Circle, Jeremy Fox-Geen, et le directeur commercial, Kash Razzaghi, dans leur précédente série, The Convergence of Money and the Internet, qui couvre la profonde transformation que nous pensons que le passage à la blockchain et à la finance numérisée peut déclencher sur le commerce mondial, les marchés et même la société en général.
Les monnaies numériques de Circle, USDC et EURC, jouent déjà un rôle clé dans cette transformation en dotant le dollar et l'euro des superpuissances de l'internet en matière de coûts et de rapidité et en les libérant des systèmes de règlement traditionnels. Mais la capacité de transférer de la valeur à la vitesse, à l’échelle et au coût d’internet n’est que le début de ce qui est possible avec cette nouvelle infrastructure.
Ce qui pourrait faire de cette technologie une véritable avancée, c'est sa nature open source. Depuis le lancement d'Ethereum en 2014, les blockchains programmables basées sur des contrats intelligents ont créé des centaines de milliards de dollars de valeur et ont donné naissance au concept de « primitives » open source, ou blocs de construction que les entreprises et les développeurs peuvent utiliser pour créer de nouvelles applications commerciales et monétaires qui utilisent internet pour contourner les voies de paiement traditionnelles.
Croissance du nombre de développeurs d'Ethereum depuis20181
Les stablecoins programmables comme l’USDC et l’Euro Coin sont en train de devenir un moyen révolutionnaire d’utiliser ces blockchains alimentées par des contrats intelligents. L'USDC a dépassé les 40 milliards de dollars en circulation malgré les récents reculs sur l'ensemble des marchés des actifs numériques, avec plus de 9 billions de dollars de transactions en chaîne au 3 mars 2023. L'année dernière, le règlement mondial des stablecoins a dépassé les 7 billions de dollars, contre 14 billions de dollars réglés chez Visa et Mastercard. Et ces deux réseaux de cartes ont déjà commencé à s'installer en USDC.2
Pourtant, jusqu'à présent, cette croissance incroyable a été principalement le fait d'un monde étroitement circonscrit d'institutions et de particuliers "crypto-natifs", ainsi que des premiers adeptes des monnaies numériques. Début 2023, le nombre total de portefeuilles de monnaies numériques s'élèvera à environ 300 millions. Nous pensons qu’il s’agit d’une petite fraction du marché adressable et que nous atteignons un point de basculement où des milliards de personnes dans le monde commencent à voir les avantages des dollars basés sur internet.
Cette nouvelle vague d'adoption commence déjà à prendre forme. Sur les marchés matures comme les États-Unis, les entreprises et autres activités explorent la blockchain et la monnaie numérique en raison de l'incroyable rapidité, de l'efficacité, de la visibilité des données et des économies réalisées par rapport aux systèmes traditionnels.
En dehors des États-Unis, il existe une demande croissante pour un accès plus facile aux dollars, à la fois pour le commerce et pour un usage personnel. La promesse d'améliorer l'inclusion financière mondiale grâce à des dollars numériques auxquels toute personne possédant un appareil connecté à internet peut accéder est vraiment profonde.
Chez Circle, notre vision est de transformer cette promesse en réalité. Nous facilitons autant que possible la tâche aux développeurs qui souhaitent utiliser des blocs de construction modulaires pour créer de nouvelles applications, interfaces et services pour cet « internet de l’argent ». Nous voulons que nos monnaies numériques soient librement accessibles, qu'elles transforment les flux commerciaux actuels et qu'elles donnent naissance à des modes d'utilisation de l'argent entièrement nouveaux, qui n'ont même pas encore été inventés.
Cette transformation a déjà commencé et nous pensons qu'elle va s'accélérer dans les années à venir. À bien des égards, cela pourrait refléter la trajectoire de l’internet originel. Tout comme l'idée de diffuser le dernier film hollywoodien en streaming dans un bus bondé aurait semblé étrange en 1995, nous pensons que nous ne faisons qu'effleurer la surface de ce que l'argent, et en particulier les dollars, peut faire dans le monde maintenant qu'il existe sous forme de données internet programmables.
Au début de ma carrière, j'ai passé plus de dix ans chez Google, où j'ai occupé divers postes de direction dans le domaine des produits et de l'ingénierie. Cette expérience a contribué à façonner ma vision de ce à quoi pourrait ressembler une plateforme monétaire open-source et native de l'internet.
Maintenant, j’ai l’opportunité de contribuer à sa construction. Voici un examen plus approfondi des raisons pour lesquelles ces éléments de base représentent une opportunité si importante pour l’avenir d’internet et de l’économie mondiale.
L'argent rejoint le monde des données
Comme Jeremy et Kash l'ont dit, la migration de la valeur financière vers internet s'inscrit dans la continuité du processus qui a débuté avec l'essor de l'internet d'origine dans les années 1990. À mesure que l’internet original est devenu plus fort, plus rapide et plus populaire, les développeurs ont continué à créer davantage de services que nous considérons comme acquis aujourd’hui, mais qui auraient semblé relever de la science-fiction il y a une génération.
Mais l'argent ne pouvait pas être associé à des e-mails, à des vidéos, à des textos et à d'autres types de données sur l'internet d'origine, car il n'existait aucun moyen de vérifier les transactions sans l'intervention des banques ou d'autres intermédiaires financiers. L’essor de la blockchain au cours de la dernière décennie a largement contribué à résoudre ce problème. Les principales caractéristiques de la blockchain, à savoir la preuve cryptographique de l'historique des transactions et la distribution décentralisée des bases de données, éliminent la nécessité pour les intermédiaires traditionnels de confirmer les transactions.
Alors que les développeurs alimentaient les premières blockchains, les réglementations et les tendances du monde financier traditionnel – notamment la PSD2 et l’essor de « l’open banking » basé sur les API – accéléraient la numérisation de la pile technologique de la finance d’entreprise. Les trésoriers et les directeurs financiers ont commencé à être confrontés à moins de contraintes technologiques et à bénéficier d'une plus grande liberté pour connecter des services financiers à la carte via des API afin d'améliorer la visibilité des données, d'accélérer les transactions et de rendre leurs opérations plus efficaces.
L'essor de la blockchain et la numérisation de la finance traditionnelle ont apporté des gains d'efficacité incroyables aux paiements et au commerce. Mais elles se déroulaient dans des mondes parallèles jusqu'à l'arrivée de pièces stables comme l'USDC, qui contribuent à rapprocher ces mondes en éliminant la volatilité souvent associée aux autres devises numériques. Les entreprises sont désormais prêtes à bénéficier de la convergence de ces deux innovations majeures.
Croissance prévue des services bancaires ouverts d'ici20303
Où le Web3 intervient
Cette convergence prend forme dans le contexte de l'internet dominant "Web2" d'aujourd'hui, où la centralisation a créé des commodités et des connexions incroyables pour des milliards de personnes, mais avec des inconvénients tels que les pots de miel de données sensibles, les réseaux en boucle fermée, l'extraction de la valeur des créateurs et des utilisateurs, les chambres d'écho des "fake news" et bien plus encore.
La couche internet basée sur la blockchain – parfois appelée « Web3 » – permet de résoudre certains de ces problèmes. À bien des égards, cela représente une évolution d'internet tel que nous le connaissons. Le Web3 permet d'intégrer directement les flux financiers à la preuve de propriété des données non financières, ainsi que l'identité décentralisée, l'immuabilité vérifiable et la composabilité.
Comme l'a souligné mon collègue Li, toutes ces fonctionnalités peuvent être ajoutées aux applications et sites web existants afin que Web2 et Web3 fonctionnent ensemble.
Web3 permet aux gens de posséder des versions tokenisées de propriétés dans un portefeuille personnel – qu'elles soient liées à des œuvres d'art et à de la musique achetées, à des droits de vote dans un groupe numérique, à des biens immobiliers et même à leurs identités en ligne individuelles – d'une manière qui n'était pas possible à d'autres époques d'internet.
La composabilité est peut-être la plus importante de toutes. À la base, le Web3 est open source. Non seulement les blockchains elles-mêmes sont programmables, mais il existe déjà de nombreuses « primitives » financières open source auxquelles toute entreprise et tout développeur peuvent accéder et utiliser. Ces primitives sont comme des éléments de base qui peuvent être partagés, configurés, organisés et combinés à l'infini pour créer de nouveaux services financiers qui ne fonctionnent que sur du code. De plus en plus de ces primitifs apparaissent chaque jour.
USDC est une manifestation incroyablement utile de ce concept, et est lui-même une primitive open-source. Il s’agit essentiellement d’une API en dollars pour le commerce sur internet. L'USDC est un jeton implémenté en tant que smart contract, il fait référence à de nombreux autres logiciels open source et il est à son tour intégré directement dans de nombreux marketplaces financiers et services de paiement open source basés sur des smart contracts sur la blockchain aujourd'hui.
L'essor continu descontratsintelligents4
Ces dernières années, des protocoles tels que Aave, Compound, Uniswap et d'autres ont intégré l'USDC et d'autres éléments open source à des marchés financiers en chaîne de plusieurs milliards de dollars. Comme ils fonctionnent entièrement sur des smart contracts, ces marchés éliminent le travail manuel et les erreurs tout en améliorant la gestion des risques. L’année dernière, ces principaux marchés basés sur des smart contracts ont tous passé avec brio des tests de résistance sévères, tandis que de nombreux marchés dirigés par des humains ont échoué de manière spectaculaire.
Pris ensemble, ces premiers services financiers en chaîne ont prouvé qu'il est possible pour un logiciel autonome d'automatiser les processus et de faire le travail d'équipes entières afin de réaliser des gains d'efficacité auparavant inimaginables en termes d'argent et de données.
Presque du jour au lendemain, ils ont créé de nouveaux modèles commerciaux qui n'étaient jamais possibles, voire imaginables, avant l'apparition de cette nouvelle infrastructure. Qui plus est, ils ne sont que la partie visible de l'iceberg. Le trading d’actifs numériques n’est que le début de ce que ces éléments peuvent permettre, et chaque jour, nous voyons de plus en plus de cas d’utilisation d’utilitaires et de paiements créés autour de l’USDC.
Voici un aperçu de la manière dont nous cultivons un écosystème mondial ouvert pour permettre à encore plus de constructeurs de prospérer sur cette nouvelle couche internet.
Un écosystème ouvert et global
Notre approche de ces éléments constitutifs est double. Tout d’abord, nous souhaitons inciter encore plus de développeurs à créer de nouvelles applications étonnantes avec l’USDC. Ces applications peuvent ensuite devenir un système d'exploitation financier complet que les entreprises et les institutions peuvent utiliser pour effectuer des paiements, gérer leur trésorerie, gérer la chaîne d'approvisionnement, gérer les marchés, etc., le tout connecté via une API pour créer une infrastructure financière et technologique plus personnalisée.
Ces applications peuvent être utilisées dans le monde entier pour accéder, envoyer, dépenser et investir des dollars aux côtés des devises locales.
Notre engagement en faveur de l’innovation open source a déjà contribué à créer un écosystème croissant autour de l’USDC, mené par des applications de développeurs tiers qui construisent avec le code source de l’USDC. Des milliers de développeurs ont déjà créé une bibliothèque d’applications pour l’emprunt/prêt, les transferts de fonds et le commerce électronique, et d’autres sont en route.
Mais cet aspect de bloc de construction composable n'est pas réservé aux développeurs tiers qui souhaitent créer un système financier alternatif.
À mesure que de plus en plus d’entreprises se familiarisent avec cette technologie, en plus de pouvoir choisir dans le menu de l’écosystème, nous nous attendons à ce que leurs équipes de développement internes créent des applications personnalisées uniquement pour leur propre usage interne.
Ensemble, nous pensons que les blockchains et les monnaies numériques vont permettre aux logiciels de dévorer le monde de la finance, comme cela a été le cas pour la musique, l'édition et bien d'autres secteurs dans les années 1990 et 2000. Il incombe aux entreprises existantes d’évaluer ce paysage en évolution rapide afin de pouvoir se positionner face au changement.
La confiance est un élément essentiel pour libérer le potentiel de cet écosystème. Voyons maintenant comment Circle optimise la confiance par le biais de ses opérations, de ses relations réglementaires et plus encore.
La confiance : la devise ultime
Écrit par
Elisabeth Carpenter, Directrice des opérations
Relier les entreprises traditionnelles à l’avenir basé sur la blockchain
Jusqu'à présent, mes collègues Li Fan et Nikhil Chandhok ont présenté l'infrastructure de pointe que nous mettons en place pour aider les entreprises et les développeurs à exploiter la puissance d'un nouveau système d'exploitation mondial de l'argent basé sur le dollar.
Leurs articles s’appuient sur des articles précédents de notre directeur financier, Jeremy Fox-Geen, et de notre directeur financier, Kash Razzaghi, sur les incroyables opportunités créées par la convergence de l’argent et d’internet, et sur la manière dont cette nouvelle couche technologique peut contribuer à façonner un avenir économique plus inclusif.
Bien que ces idées soient tournées vers l’avenir, je souhaite consacrer un peu de temps à explorer un autre élément essentiel qui a toujours été une condition préalable à la création de valeur financière depuis les premières formes d’échange de valeur : la confiance.
Tant que l'argent existe, la confiance est essentielle. Sans confiance, la monnaie ne peut remplir aucune de ses fonctions historiques de réserve de valeur, de moyen d'échange ou d'unité de compte.
Maintenant que les blockchains ont permis de représenter les dollars sous forme de données sur internet, il est possible de réfléchir à la manière dont ces trois fonctions historiques de la monnaie peuvent commencer à évoluer. Mais alors que nous commençons à élargir notre conception de ce que peut faire l'argent, la confiance doit rester au premier plan.
Lorsque Circle a été fondée en 2013, nous avons commencé à explorer les moyens d'adapter la monnaie numérique à un usage courant, en mettant l'accent sur la confiance. Dix ans après le début de notre aventure, la confiance n'a jamais été aussi importante, surtout après une année 2022 difficile qui a terni la perception des actifs numériques auprès du grand public et même de certains vétérans du secteur.
Malgré quelques mauvais acteurs, la principale promesse de la monnaie numérique reste intacte, et sans doute plus pertinente que jamais. Le classement Forbes Blockchain 50 pour 2023 met en lumière les innombrables manières dont les entreprises les plus sophistiquées du monde utilisent la blockchain pour mieux fonctionner, plus rapidement et à moindre coût.1
Goldman Sachs, Mastercard et d'autres acteurs de la finance traditionnelle s'impliquent de plus en plus dans la blockchain afin de résoudre des problèmes du monde réel.2 Cela correspond à ce que nous observons ici à Circle, où notre niveau d'engagement avec les entreprises a été substantiel et continue d'augmenter.
Tout cela indique que de plus en plus de chefs d'entreprise saisissent l'ampleur de l'opportunité et souhaitent vivement travailler avec des fournisseurs professionnels pour en tirer parti.
Part des 100 plus grandes entreprises par capitalisation boursière utilisant la blockchain
À bien des égards, les événements de l'année dernière ont permis à ces entreprises traditionnelles avant-gardistes de planifier et de mettre en œuvre plus facilement leurs stratégies en matière d'actifs numériques. Avec la fin de l'ère spéculative d'expansion et de récession et la disparition de nombreux projets de mauvaise qualité, il est plus facile d'identifier les fournisseurs bien conçus et organisés autour de modèles commerciaux durables.
De plus en plus, ces fournisseurs bien gérés apportent les avantages de la monnaie numérique à des utilisations réelles. Voici un aperçu plus approfondi des raisons pour lesquelles les entreprises trouvent cela si convaincant et pourquoi Circle est particulièrement bien placé pour les aider à tenir les promesses de cette nouvelle couche d'internet.
Pourquoi les entreprises explorent la blockchain3
Comme l’ont expliqué mes collègues Li et Nikhil, cette nouvelle couche internet est basée sur le cloud et est sur le point de potentiellement changer le monde autant que l’internet original dans les années 1990 grâce à des « blocs de construction » financiers open source.
Ces éléments de base contribuent à transformer les dollars en un système d’exploitation programmable pour l’argent, où les entreprises et les développeurs peuvent créer de nouvelles applications et de nouveaux services financiers accessibles dans le monde entier par toute personne disposant d’un appareil connecté à Internet.
D’autres types de données non financières – maisons, voitures, billets d’événements, points de fidélité client, dossiers médicaux et même droits de contenu – peuvent également migrer vers la blockchain où ils peuvent être stockés avec une preuve de propriété immuable et une plus grande transparence.
Pour les entreprises, cette transparence ouvre également la voie à une plus grande visibilité de la chaîne d’approvisionnement. Diverses entreprises, dont DeBeers, Estee Lauder, Genentech et McCormick & Company, utilisent la blockchain pour suivre les expéditions, vérifier l'authenticité des matériaux d'origine et lutter contre lacontrefaçon4.
Si les entreprises s'alignent sur les objectifs d'une plus grande efficacité opérationnelle, d'une réduction des coûts et d'une meilleure visibilité des données, il y a certaines choses qu'elles ne veulent pas de la blockchain, à commencer par la volatilité. C'est la principale raison pour laquelle les stablecoins sont de plus en plus prisés, car c'est peut-être le meilleur moyen pour les entreprises de tirer parti des avantages de la blockchain sans fluctuations de prix imprévisibles et incontrôlables. Les monnaies numériques de Circle – USDC et EURC – sont conçues sur mesure exactement à cette fin.
Les entreprises souhaitent également s’assurer que leurs pratiques en matière de blockchain sont conformes à leurs objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Toutes les blockchains sur lesquelles circulent l’USDC et l’Euro Coin sont exemptes de « minage », source importante d’émissions. De plus, les blockchains sont en train de devenir un laboratoire d'innovation crucial où les entreprises peuvent suivre — et réduire — leur empreinte carbone.5
Enfin, en ce qui concerne l'ESG, dans la quatrième partie de cette série, j'explique pourquoi le potentiel de la monnaie numérique à transformer l'inclusion financière à l'échelle mondiale est peut-être sa facette la plus significative. La possibilité de mettre des dollars entre les mains de toute personne, où qu'elle se trouve, disposant d'un appareil connecté à l'internet, pourrait aider les entreprises à construire une société plus juste et à offrir des opportunités aux populations marginalisées dans le monde entier.
Comment Circle met en œuvre la confiance
Depuis le lancement de l'USDC en 2018, nous nous concentrons sur un seul objectif : en faire, ainsi que son écosystème plus vaste, des éléments de base fiables pour ce nouvel internet de l'argent. Dans le même temps, alors que nous repoussons les limites du possible en matière de finance et de technologie, nous n'oublions jamais que les gens nous confient leur argent.
À bien des égards, notre activité est très simple. Nos clients nous donnent de l'argent, et cet argent reste dans le périmètre réglementaire américain tandis que nous leur offrons les superpouvoirs d'internet en termes de coût, de vitesse et d'échelle, ainsi que les avantages de programmabilité des données internet. Lorsque les clients souhaitent récupérer leurs dollars, ils sont échangés 1:1 contre des USDC.
À la suite de multiples faillites bancaires récentes, Circle a pris des mesures pour réduire les risques liés au système bancaire en détenant désormais la quasi-totalité de la partie en espèces de la réserve auprès de l'une des 30 banques d'importance systémique mondiale, également connue sous le nom de GSIB. Les GSIB sont largement reconnues comme les banques les plus sûres, avec les exigences de capital, de liquidité et de surveillance les plus élevées au monde. Nous détenons également des fonds modestes auprès de nos partenaires bancaires transactionnels pour soutenir les opérations de liquidité de l'USDC.
Au 31 décembre 2022, les clients de Circle avaient racheté pour plus de 213 milliards de dollars d'USDC.6
Voici un aperçu de notre approche sur plusieurs fronts pour instaurer la confiance en USDC et en notre entreprise.
- Sécurité structurelle La réserve de l'USDC est détenue à 80 % sous forme de bons du Trésor américain à court terme et à 20 % sous forme de dépôts en espèces dans le système bancaire américain. La réserve est totalement transparente et soumise à l'assurance d'un tiers que les actifs sont suffisants pour faire face aux engagements. Il ne contient pas d’autres actifs de profils de risque différents.
Les réserves de l'USDC sont détenues sur des comptes distincts, au bénéfice des détenteurs de l'USDC, tous entièrement séparés des opérations de Circle. Les réserves de l'USDC sont éloignées des faillites. Elles sont protégées par la législation américaine et ne feraient pas partie de la succession du créancier dans le cas peu probable d'une faillite de Circle. - Regulation Circle est réglementée et agréée en vertu des licences de transmission de fonds de l'État américain, les régimes étatiques qui régissent les principales entités de paiement américaines, notamment Apple, PayPal et Stripe. Nous sommes également enregistrées en tant qu'entreprise de services monétaires (MSB) auprès du département du Trésor américain, ce qui signifie que nous respectons les exigences en matière de connaissance du client (KYC), de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de lutte contre le financement du terrorisme (CFT), y compris la conformité aux sanctions.
Nous disposons également d’une licence d’émetteur de monnaie électronique de la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni. une licence commerciale d’actifs numériques des Bermudes délivrée par l’Autorité monétaire des Bermudes ; et a récemment reçu l’approbation de principe en tant que titulaire d’une licence d’établissement de paiement majeur de l’Autorité monétaire de Singapour (MAS). - Contrôle indépendant Nous avons publié des attestations mensuelles de Grant Thornton, l'un des principaux cabinets comptables mondiaux, afin de fournir une confirmation indépendante que nous détenons au moins autant de réserves libellées en dollars que le montant d'USDC en circulation. Ils sont tous accessibles au public sur notre site Web, depuis le lancement de l’USDC en 2018.7
Nous nous engageons à améliorer continuellement nos divulgations concernant la réserve USDC. Le Circle Reserve Fund, un fonds monétaire gouvernemental 2a-7 enregistré auprès de la SEC et détenu à 100 % par Circle, offre une information quotidienne sur les avoirs du fonds en bons du Trésor américain constituant les réserves de l'USDC, sous réserve de la surveillance indépendante de BlackRock et du fonds du conseil d'administration. - Circle de gestion des risques de renommée mondiale a mis en place un cadre de gestion des risques d'entreprise complet et de pointe dans tous les domaines de l'entreprise. Nous avons créé un environnement opérationnel solide et attentif aux risques en intégrant l'identification, l'évaluation, l'atténuation, la surveillance, l'audit interne, l'éthique et la communication des risques et des contrôles de manière proactive et globale dans toutes nos lignes d'activité et de produits, nos fonctions et nos processus.
À l’interne, nous inculquons une culture d’apprentissage continu avec une formation obligatoire « Circle University » pour les employés, qui comprend un solide programme de cours sur la conformité réglementaire. La performance de notre entreprise est guidée par le cadre de définition des objectifs et des résultats clés (OKR).
L'ensemble de ces mesures montre que nous nous sommes construits lentement, étape par étape, sans dévier de notre objectif qui est de bâtir une entreprise durable avec laquelle les entreprises peuvent s'associer sur le long terme.
Tout au long de notre parcours, nous avons toujours veillé à prendre des décisions qui nous maintiennent du bon côté de la loi et de l’éthique. Bien qu’éviter les raccourcis puisse être douloureux à court terme, nous sommes convaincus qu’il s’agit de la bonne approche, car de plus en plus d’entreprises sont prêtes à transférer des activités importantes vers la blockchain.
Voyons maintenant comment cette nouvelle infrastructure à code source ouvert peut contribuer à atteindre de nouveaux niveaux d'inclusion financière.
Comment les dollars d’Internet peuvent favoriser l’inclusion financière
Écrit par
Elisabeth Carpenter, Directrice des opérations
Faciliter l'accès aux dollars dans le monde entier
Plus tôt dans cette série, Li Fan, directeur technique de Circle, et Nikhil Chandhok, directeur général, ont exploré l'infrastructure basée sur le cloud que nous construisons pour aider à transformer les dollars et les euros en données internet programmables à source ouverte, et pour numériser de nombreux types d'actifs non financiers. J'ai également expliqué comment les entreprises et les développeurs comptent sur nous pour obtenir un accès conforme et de qualité à cette infrastructure internet transformatrice.
Ces articles s’appuient sur des perspectives plus larges sur la manière dont la monnaie numérique accélère l’évolution de l’argent et sur la manière dont les dollars et les euros sur les blockchains publiques peuvent catalyser des améliorations significatives dans les paiements, le commerce et les marchés financiers.
Nous voulons maintenant nous concentrer sur ce qui pourrait être l'aspect le plus important de cette transformation : l'inclusion financière. En d'autres termes, le transfert des dollars et du commerce vers l'internet peut améliorer l'accès aux services financiers à l'échelle mondiale d'une manière qui n'a jamais été possible.
Tout comme internet a permis il y a longtemps d’envoyer des e-mails, des SMS et des vidéos à travers le monde en quelques secondes et à très peu de frais pour pratiquement tout le monde, les blockchains permettent désormais à l’argent de voyager avec la même vitesse, la même échelle, la même efficacité en termes de coûts et la même portée.
Faire de ce potentiel d'inclusion financière une réalité est au cœur de la mission de Circle qui consiste à accroître la prospérité économique mondiale grâce à un échange de valeurs fluide. D'un point de vue personnel, c'est aussi ce qui nous a incités à travailler sur la blockchain, après des carrières dans des entreprises traditionnelles telles que News Corporation, Brightcove, Google, Meta et Paramount.
Voyons pourquoi cela est important et ce que nous faisons pour mettre cette infrastructure à la disposition du monde entier.
La finance comme un droit humain fondamental
Chez Circle, nous pensons que l’accès au financement est quelque chose que tout le monde, partout, mérite. Pourtant, les frictions et l'exclusion financières restent des obstacles majeurs pour les populations du monde entier, exacerbant les inégalités économiques mondiales et exposant les personnes qui en ont le moins les moyens aux effets dévastateurs d'une inflation galopante et d'un ralentissement de la croissance économique.
Cette situation est aggravée en temps réel par une instabilité géopolitique croissante et une incertitude macroéconomique grandissante. Au lieu de circuler librement, le capital financier et intellectuel s’arrête dans un nombre croissant d’endroits.
Aux États-Unis, le pays le plus riche du monde, il existe encore des écarts importants en termes de richesse et d'accès. À titre d'exemple, le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) estime que 12 millions d'Américains contractent des prêts sur salaire chaque année.1 La plupart de ces emprunteurs gagnent moins de 30 000 dollars par an et paient en moyenne plus de 500 dollars de frais pour emprunter 375 dollars sur 5 mois.2
Données sur les prêts sur salaire aux États-Unis
Dans de nombreux marchés émergents, où les économies sont sous-développées et où l'infrastructure bancaire traditionnelle est soit peu accessible, soit inexistante, la situation est encore plus désastreuse. De plus en plus, les personnes et les familles de ces pays dépendent des travailleurs migrants qui envoient de la valeur dans leur pays depuis les économies développées.
Selon les Nations unies, environ 1 personne sur 9 dans le monde est soutenue par les fonds envoyés par les travailleurs migrants dans leur pays d'origine.3 D'ici 2030, on estime que les envois de fonds des travailleurs migrants pourraient atteindre 5 000 milliards de dollars.4
Pourtant, la Banque mondiale indique que le coût moyen des envois de fonds s'élève à 6,3 % du montantenvoyé5, ce qui prive certaines des personnes les plus démunies du monde de fonds essentiels à l'obtention de produits de première nécessité tels que la nourriture et les soins de santé.
Données mondiales sur les transferts de fonds
L'accès aux services financiers revêt également une importance capitale dans les zones de conflit actif. Selon le Haut Commissariat des Nations unies pour les réfugiés (HCR), les crises humanitaires croissantes dans le monde ont entraîné le déplacement forcé de 103 millions de personnes. Dans leurs perspectives pour 2023, les Nations unies estiment que 339 millions de personnes dans le monde ont besoin d'une aide humanitaire. Il y a seulement un an, ce chiffre était de 274 millions de personnes.6 Les conflits, la crise climatique et le COVID entraînent des difficultés croissantes.
Ces coûts exorbitants et l'augmentation du nombre de personnes vivant dans des conditions précaires créent un besoin urgent de nouvelles solutions. Chez Circle, notre activité est organisée autour de l’utilisation d’internet et des appareils mobiles pour construire un moyen plus rapide, meilleur, plus juste et plus accessible de déplacer de la valeur à travers le monde.
Bien que 1,7 milliard de personnes dans le monde soient sous-bancarisées, les deux tiers de ces personnes possèdent un smartphone.7 Les monnaies numériques basées sur les smartphones et les blockchains publiques sont peut-être les mieux placées pour combler ces lacunes dans le système financier traditionnel et faire une différence durable.
Nos dollars et euros numériques aident à étendre la force et la stabilité des monnaies émises par les gouvernements à cette nouvelle couche internet, où elles sont accessibles à tous, partout, avec une connexion internet.
L'opportunité d'inclusion numérique7
Comment Circle et USDC favorisent l'inclusion
Alors que nous n'en sommes qu'à nos débuts, voici quelques exemples de la manière dont notre approche apporte déjà une utilité de paiement réelle aux personnes et aux lieux mal desservis par le système existant.
Renforcer l’aide humanitaire et les secours en cas de catastrophe
Collecter des fonds pour soutenir les personnes déplacées dans le monde n’est que la moitié de la bataille. L’autre moitié consiste à le distribuer aux personnes dans le besoin, où qu’elles se trouvent. Le HCR et l'Agence des Nations unies pour les réfugiés se tournent vers l'USDC, qui utilise la blockchain Stellar pour éviter à ceux qui fuient l'instabilité d'avoir sur eux de l'argent liquide ou des cartes de crédit ou de débit. Les bénéficiaires de l’aide peuvent accéder à un soutien vital via un portefeuille numérique Vibrant et échanger leur USDC contre de la monnaie locale dans n’importe quel point de vente MoneyGram.
Contourner une dictature pour apporter de l'aide à des millions de personnes
Au plus fort de la pandémie, les travailleurs médicaux de première ligne au Venezuela n'avaient pas accès aux fournitures et équipements médicaux essentiels, alors qu'ils souffraient des conséquences de l'hyperinflation, de l'isolement international, des sanctions et de l'effondrement de l'économie.
En collaboration avec la République bolivarienne du Venezuela et l'innovateur fintech américain Airtm, et en coordination avec le gouvernement américain, Circle a pu mettre en place un pipeline de décaissement de l'aide qui a tiré parti du pouvoir de l'USDC pour contourner les contrôles imposés par Maduro sur le système financier national, et mettre des millions de dollars de fonds entre les mains des travailleurs de la santé qui luttent pour la santé et la sécurité du peuple vénézuélien.
Simplifier les paiements peer-to-peer entre les États-Unis et le Mexique
Pour des millions de personnes et de familles, la possibilité d'envoyer et de recevoir de l'argent entre les États-Unis et le Mexique est une bouée de sauvetage. Rien qu'en 2020, les envois de fonds cross-border ont augmenté de 10 % pour atteindre plus de 40 milliards de dollars. Pourtant, malgré l'importance vitale des transferts de fonds, les méthodes traditionnelles d'envoi et de réception d'argent sont lentes et coûteuses. L’USDC de Circle et Bitso (la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies d’Amérique latine) permettent aux résidents mexicains d’envoyer et de recevoir des paiements cross-border plus facilement, plus rapidement et en toute sécurité grâce à la technologie blockchain.
Améliorer la culture financière numérique avec Circle University
Circle University est un cours d'éducation aux crypto-monnaies accessible aux institutions académiques et aux organisations partenaires désireuses de catalyser la connaissance des crypto-monnaies. Circle Impact s’est associé à certains collèges et universités historiquement noirs (HBCU) et à d’autres établissements d’enseignement dans le cadre de son programme d’études de l’automne 2022. Un déploiement plus large auprès d'un plus grand nombre d'organisations est en cours.
Améliorer l’accès au dollar en Afrique
L'Afrique démontre rapidement comment la technologie financière et l'infrastructure numérique peuvent s'étendre et prospérer pour servir potentiellement des milliards de personnes. Depuis le lancement de M-Pesa en 2007, les particuliers et les entreprises de tout le continent jouent un rôle de premier plan dans l'utilisation de la technologie pour transférer et gérer la valeur. Aujourd’hui, ils se tournent de plus en plus vers la monnaie numérique et les blockchains publiques pour se connecter efficacement aux flux de capitaux mondiaux.
Depuis 10 ans, AZA Finance aide les entreprises et les institutions à gérer la trésorerie, les paiements et les opérations de change en Afrique, dans toute l'Afrique et hors d'Afrique. De nombreux clients institutionnels d'AZA adoptent des devises numériques en dollars, comme l'USDC de Circle pour les flux commerciaux de gros qui peuvent traverser les frontières en dehors des heures d'ouverture habituelles des banques.
Étendre la finance numérique aux développeurs africains
La Fondation Mara est une organisation à but non lucratif dont l'objectif est de donner aux jeunes, aux communautés, aux populations marginalisées et à ceux qui résolvent les problèmes les moyens d'élaborer des solutions qui conduisent à des changements sociaux, économiques et environnementaux positifs à long terme en Afrique. Mara s’est associée à Circle pour offrir aux développeurs basés en Afrique les opportunités, outils et l’accès nécessaires à la création de dapps et de solutions blockchain. Grâce à ce partenariat stratégique unique en son genre, Circle et Mara ont pour objectif de mieux faire connaître l'USDC, de promouvoir l'adoption de la blockchain et de former un million de développeurs dans le but d'avoir un impact positif sur la population croissante d'un milliard de personnes en Afrique au cours des cinq prochaines années.
Ces exemples montrent non seulement que l’infrastructure fonctionne, mais qu’elle est très efficace et que les gens du monde entier souhaitent avoir accès à des dollars internet portables.
Le rôle de la culture de Circle
Pour bien faire tout cela – créer une nouvelle infrastructure internet qui rend le monde meilleur, plus juste et plus inclusif – il faut plus que simplement créer de nouveaux produits et de nouvelles infrastructures. Nos solutions sont elles-mêmes le produit de la culture globale de Circle, qui est centrée sur la création d'une entreprise qui ressemble aux communautés que nous servons.
Cela signifie des embauches diversifiées ici aux États-Unis, motivées par une véritable concentration laser sur la diversité, l’équité et l’inclusion (DEI). La DEI est ancrée dans l’ADN de Circle depuis le début, et nous la mettons en œuvre au niveau du conseil d’administration, de la direction exécutive et plus largement dans toute l’entreprise.
Nous développons notre entreprise de cette façon, non seulement parce que c'est « la bonne chose à faire », mais aussi parce qu'il est tout à fait logique sur le plan commercial que notre base de talents reflète notre clientèle. Même au-delà de cette raison évidente, des études significatives montrent que les entreprises ayant un conseil d’administration8 et une diversité salariale 9 plus élevée surpassent leurs pairs sur le plan financier.
Lorsque nous construisons nos produits et notre culture de cette manière, tout le monde peut y gagner : nos clients, nos employés, nos actionnaires et la société dans son ensemble. C’est mieux pour notre entreprise et c’est mieux pour le monde.
