De la nube a la blockchain
Escrito por
Li Fan, Director de Tecnología
La próxima generación de tecnología empresarial
El mundo corporativo se trasladó a la nube en masa, cosechando asombrosos beneficios y creando nuevas formas de hacer negocios que estimularon avances notables en el desarrollo de productos, la eficiencia operativa y en muchas otras áreas.
Ganancias en seguridad, cumplimiento más fácil, ahorro de costos, movilidad y mayor colaboración1 son solo algunas de las formas en que la nube permitió a las empresas mejorar su capacidad de competir y prestar servicio a los clientes a medida que más flujos de datos del mundo se mueven en línea.
Este cambio a la nube parece que no se detiene. Las corporaciones ahora almacenan el 60 % de sus datos en la nube y, aproximadamente, 9 de cada 10 grandes empresas adoptan una arquitectura multinube y el 76 % de las organizaciones en todo el mundo utilizan al menos una nube compartida y una privada.2
Tendencias en el uso de la nube corporativa2
No obstante, esta adopción corporativa de la nube no era inevitable. Al principio de su historia, la nube a menudo se pensaba como una rebaja de seguridad y un modelo operativo de nicho que solo se aplicaba a un puñado de empresas con tecnología de avance. La migración a la nube se consideraba una tarea ardua y desalentadora.
Hemos avanzado rápidamente en los últimos años y, ahora, estamos al borde de la siguiente fase de esta evolución dado que más empresas cambian su actividad a las blockchains de nivel empresarial, que están madurando rápidamente y esencialmente formando una nueva capa de esta infraestructura en la nube con omnipresencia. Muchas de las empresas más grandes y sofisticadas del mundo continúan invirtiendo en la blockchain para obtener más de los beneficios operativos que inicialmente hicieron atractiva.3la nube.
En nuestra serie anterior, La convergencia del dinero y el Internet, el CFO de Circle Jeremy Fox-Geen y el CBO Kash Razzaghi expusieron una visión de cómo podría desarrollarse esta próxima capa de comercio basado en la nube en los próximos años, y cómo la moneda digital en dólares como USDC puede hacer que la propuesta de valor de blockchain sea aún más atractiva para las empresas.
Jeremy y Kash también cubren dónde encajan las blockchains en la historia de Internet, cómo las monedas estables y la tokenización de “activos del mundo real” podrían recablear drásticamente los pagos globales y los mercados financieros, y por qué comprender todo esto puede ayudar a los líderes corporativos a preparar sus negocios para el futuro a medida que el dinero y la Internet convergen.
En esta serie, mis colegas de Circle y yo profundizamos un poco más en los aspectos técnicos que sustentan esta nueva y poderosa infraestructura para ayudar a las empresas y desarrolladores a comprender cómo emplea la nube actual como capa base para habilitar estas capacidades.
En resumen, la oportunidad no consiste solo en convertir los flujos financieros existentes de las vías de liquidación tradicionales al Internet. También se trata de aportar una nueva eficiencia a los datos no financieros que ya están digitalizados y, más allá de eso, digitalizar los datos que aún habitan fuera de Internet en sistemas heredados ineficientes.
Apenas estamos empezando a arañar la superficie de lo que es posible en esta nueva era en la que el dinero existe como datos y la propiedad de casi todo puede moverse en Internet.
Disminución de los ingresos impulsada por la web en las industrias tradicionales, 2002-20204
A nivel personal, después de haber pasado décadas en ingeniería en firmas tecnológicas tradicionales como Google, Pinterest, Baidu y Lime, mi carrera ha abarcado varias iteraciones de internet. Nunca he estado más entusiasmado de lo que estoy ahora por lo que Circle está construyendo para llevar esta próxima era de transformación digital a las audiencias globales.
Profundicemos en lo que lo hace tan emocionante.
El qué: una nueva capa de la nube
Desde su aparición en 2009, el bitcoin creó algunos conceptos erróneos en torno a la idea de lo que puede ser una blockchain. Para las empresas, es importante comprender que las blockchains sirven para mucho más que el comercio de cryptocurrency. En esencia, una blockchain es simplemente una base de datos compartida de la que muchas computadoras independientes realizan un seguimiento simultáneo. Cada computadora, o “nodo”, esencialmente mantiene una copia de la base de datos y ayuda a confirmar las transacciones agregando nuevos “bloques” a la cadena.
Muchos de estos nodos blockchain están alojados en Amazon Web Services (AWS), Google Cloud, Microsoft y otros proveedores de nube importantes que las empresas ya utilizan hoy en día. Estos proveedores están correspondiendo el interés invirtiendo en nuevas capacidades que hacen que sus plataformas sean más atractivas y útiles para los constructores de blockchain.
Un vistazo rápido a algunos acuerdos recientes ilustra la oportunidad que los actuales proveedores de nube ven en la blockchain. En enero de 2023, AWS estableció una relación con Ava Labs, que proporciona contribuciones de código abierto a Avalanche, una blockchain de prueba de participación que ya soporta una actividad comercial significativa5 y que tiene más de 500 millones de USDC en circulación en su red a partir del 3 de marzo de 2023. El acuerdo de Amazon con Avalanche esencialmente permite a cualquier compañía crear una blockchain personalizada y con permiso dentro de su arquitectura pública más grande.
Participación de los nodos de Ethereum alojados hoy por Amazon6
Google Cloud también está profundizando su participación formal en la blockchain al aceptar convertirse en validador de Solana y crear nuevas funciones diseñadas para atraer a los operadores de nodos de Solana.7 Solana es una blockchain de alto rendimiento que ofrece transacciones por debajo del segundo y del centavo y que ya cuenta con más de 800 millones de USDC en su red al 3 de marzo de 2023.
Microsoft también está acelerando su estrategia de blockchain con inversiones recientes en almacenamiento de datos empresariales.8
En conjunto, estas asociaciones muestran fuertes votos de confianza en la continua maduración de la infraestructura blockchain. Ahora echemos un vistazo más de cerca a las oportunidades innovadoras que esta infraestructura puede ofrecer a las compañías, y por qué más desarrolladores están acudiendo en masa a ella.
El por qué: la "tokenización de todo" de la Web3
Quizás el mayor avance de la blockchain es que permite que no solo el dinero, sino también los activos del “mundo real” (piense en inmuebles, automóviles, entradas para eventos, puntos de fidelidad de clientes, registros médicos e incluso derechos de contenido) se representen y almacenen en Internet como tókenes digitales de identificación única.
La distribución de la base de datos proporciona capas adicionales de transparencia y confianza, lo cual hace que la tokenización sea muy atractiva. Es posible verificar y representar la propiedad de prácticamente cualquier cosa que esté en cadena, lo que permite que la transición de fuera de Internet a dentro de Internet abarque más tipos de activos. Dado que muchos terceros comparten el libro de contabilidad simultáneamente, es inmutable e imposible de cambiar.
La incorporación de este tipo de activos, junto con los dólares tokenizados, directamente en una red distribuida en la nube puede brindar a las empresas una nueva oportunidad para repensar no solo las operaciones, sino también sus estrategias corporativas más amplias.
La “Web3”, como a veces se llama a esta capa de comercio tokenizado, puede conducir a nuevos avances en el desarrollo de productos, inventario y gestión de la cadena de suministro, retención de clientes, almacenamiento de datos y más. Incluso los flujos internos de información y fondos se pueden tokenizar e introducir a la cadena para que ya no habiten en sistemas anticuados, engorrosos y desconectados, o en aplicaciones locales que son difíciles de mantener y actualizar.
Ya hay numerosos ejemplos de cómo se está desarrollando esta transformación. El bufete de abogados global DLA Piper está tokenizando “casi todo” a medida que aceleran su transformación digital en la blockchain Hedera.9 Hedera está gobernada por muchas corporaciones multinacionales prominentes y también cuenta con la liquidez nativa del USDC.
La Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), que opera la infraestructura de mercado responsable de la compensación de las operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York, ya está ejecutando una prueba piloto de la blockchain.10
Las agencias del sector gubernamental también se están involucrando. Recientemente, el DMV de California lanzó un programa para comenzar a tokenizar títulos de automóviles en una blockchain pública, con aplicaciones adicionales para el consumidor a seguir.11
En conjunto, estos programas muestran una amplia gama de usos de blockchain, algunos de los cuales van más allá de los pagos y las finanzas. Esperamos que esta tendencia continúe y estamos comprometidos con la construcción de infraestructura para ayudar a más compañías y desarrolladores a aprovecharla.
He aquí un vistazo más de cerca a nuestro papel para que esto suceda.
El cómo: el papel de Circle en la adopción global
Si bien Circle es ampliamente conocida hoy en día por emitir activos digitales ( USDC y EURC) que circulan por esta infraestructura de blockchain, también brindamos una amplia gama de servicios para ayudar a las empresas a trasladar datos y dinero tokenizados a flujos de administración existentes y aplicaciones y sitios web orientados al cliente.
Así como muchos desarrolladores construyen sus herramientas y software sobre AWS, tal como Azure y GCP para acelerar aún más la adopción de la nube, nuestro equipo de Web3 Services crea herramientas y plataformas para facilitar que las empresas y los desarrolladores externos creen aplicaciones sobre blockchain. Estos servicios incluyen la administración automatizada de activos digitales junto con una forma más simple y segura de diseñar smart contracts que hagan que todo funcione.
Tomados en conjunto, estos servicios están diseñados para llevar los beneficios de Web3 a la internet actual. Facilitan la inserción de datos de blockchain dentro de las experiencias “Web2” existentes, por lo que las empresas no necesitan crear nuevas aplicaciones y sitios web desde cero. Esto facilita la creación y custodia de non-fungible tokens (NFT) vinculados a los activos de su empresa y clientes, de modo que sean fácilmente accesibles dentro de las interfaces de usuario existentes para clientes, empleados y demás partes.
Hasta la fecha, la adopción generalizada de la infraestructura blockchain se ha visto frenada por la inaccesibilidad. Esto se debe en gran parte a la naturaleza en silos de las blockchains individuales y a las ineficiencias en los procesos existentes para llevar activos de una cadena a otra. Detrás de escena, Circle está construyendo una importante infraestructura adicional para abordar estas barreras que, una vez completadas, simplemente “hará que las cosas funcionen” de una manera que estará fuera de la vista tanto para las empresas como para los usuarios finales.
En primer lugar, siempre imaginamos a nuestras monedas digitales conviviendo en un mundo “multicadena”. El USDC ya está prosperando en 8 blockchains diferentes, y se prevé el lanzamiento de cadenas adicionales. Nuestra filosofía es hacer que el USDC esté disponible dondequiera que existan desarrolladores activos y las estructuras de seguridad adecuadas, de modo que sea acuñable en una amplia franja del ecosistema de blockchains.
En segundo lugar, estamos construyendo el Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) para eliminar la fricción a la hora de enviar valor a través de las blockchains donde el USDC tranza. No hay dos blockchains iguales, y cada una presenta razones y atractivos válidos para las diversas empresas y desarrolladores. CCTP hará que USDC sea interoperable a través de múltiples redes, lo que permitirá a las empresas crear aplicaciones en su blockchain de elección a las que todos los usuarios puedan acceder libremente sin preocuparse por los silos.
Este será un paso crítico para desbloquear las experiencias principales e iluminar un camino para que mil millones de nuevos usuarios interactúen con datos tokenizados.
¿Qué sigue?
Circle está destinada a desempeñar un papel fundamental para ayudar a las empresas en la transición de la nube a la blockchain, no solo mediante versiones digitales de las principales monedas emitidas por los gobiernos, sino a través de una infraestructura “entre bastidores” que permita la tokenización generalizada y el intercambio instantáneo de valor y activos del mundo real. Nuestro objetivo es hacer que la blockchain sea accesible y fácil de usar para que los desarrolladores puedan construir con monedas digitales, como el USDC, y las empresas puedan aprovechar esta nueva gama de aplicaciones y modelos de negocio.
Las principales piezas de esta infraestructura ya están listas para su uso y seguirán progresando rápidamente a lo largo de 2023. Todo nuestro equipo está increíblemente entusiasmado, y nos encantaría saber de usted para que podamos construir en colaboración soluciones que aborden sus puntos débiles.
A continuación, echemos un vistazo a cómo esta capa de blockchain ayuda a convertir los dólares en un conjunto de bloques de construcción programables y de código abierto para que las empresas y los desarrolladores construyan con ellos.
Los componentes básicos del Internet del dinero
Escrito por
Nikhil Chandhok, Director de Producto
Valor financiero como plataforma de código abierto
En la primera parte de esta serie, la directora de tecnología de Circle, Li Fan, exploró cómo las blockchains están formando una nueva capa de infraestructura en la nube donde las empresas pueden almacenar, acceder y realizar transacciones con dinero “tokenizado” y otros datos vinculados a activos del mundo real como casas, automóviles, entradas para eventos, puntos de lealtad de clientes e incluso datos internos patentados.
Su artículo se basa en la visión más amplia presentada por el director financiero de Circle, Jeremy Fox-Geen, y el director de negocios, Kash Razzaghi, en su serie anterior, La convergencia del dinero y el Internet, que cubre la profunda transformación que, según creemos, el cambio a blockchain y las finanzas digitalizadas pueden desencadenar en el comercio global, los mercados e incluso la sociedad en general.
Las monedas digitales de Circle, USDC y EURC, ya están desempeñando un papel clave en esta transformación al dotar a los dólares y euros de los superpoderes de costo y velocidad de Internet y desvincularlos de los sistemas de liquidación tradicionales. Pero la capacidad de mover valor a la velocidad, escala y costo de Internet es solo el principio de lo que es posible con esta nueva infraestructura.
Lo que podría hacer de esta tecnología un verdadero avance es su naturaleza de código abierto. Desde el lanzamiento de Ethereum en 2014, las blockchains programables basadas en smart contracts crearon cientos de miles de millones de dólares en valor y dieron lugar al concepto de “primitivas” de código abierto, o bloques de construcción que las empresas y los desarrolladores pueden usar para crear nuevas aplicaciones comerciales y monetarias que utilizan el Internet para eludir las vías de pago tradicionales.
Crecimiento de los desarrolladores de Ethereum desde 20181
Las stablecoins programables, como el USDC y el Euro Coin, emergen como una forma innovadora de emplear estas blockchains impulsadas por smart contract. El USDC superó los 40 mil millones de dólares en circulación a pesar de los recientes retrocesos en los mercados de activos digitales más amplios, con más de 9 billones en transacciones totales en cadena, a fecha de 3 de marzo de 2023. El año pasado, la liquidación global de stablecoins superó los 7 billones de dólares en comparación con los 14 billones de dólares liquidados en Visa y Mastercard — y ambas redes de tarjetas ya comenzaron a liquidar en USDC.2
Sin embargo, hasta ahora, este asombroso crecimiento procedió principalmente de un mundo estrechamente circunscrito de instituciones e individuos “nativos de la criptomoneda”, junto con los primeros adoptantes de la moneda digital. A principios de 2023, el número total de billeteras de moneda digital ascendía a aproximadamente 300 millones. Creemos que se trata de una pequeña fracción del mercado al que se puede dirigir, y que estamos llegando a un punto de inflexión en el que miles de millones de personas en todo el mundo están empezando a ver los beneficios de los dólares basados en el Internet.
Esta próxima ola de adopción ya está empezando a tomar forma. En mercados maduros como los Estados Unidos, las empresas y otras empresas están explorando blockchain y moneda digital debido a la increíble velocidad, eficiencia, visibilidad de datos y ahorro de costos en comparación con los sistemas tradicionales.
Fuera de los Estados Unidos, existe una creciente demanda de acceso más fácil a dólares tanto para el comercio como para uso personal. La promesa de aumentar la inclusión financiera global a través de dólares digitales a los que cualquier persona con un dispositivo conectado a Internet puede acceder es realmente profunda.
En Circle, nuestra visión es convertir esta promesa en realidad. Estamos facilitando al máximo que los desarrolladores empleen bloques modulares para crear nuevas aplicaciones, interfaces y servicios para este "internet del dinero". Queremos que nuestras monedas digitales sean de libre acceso, que transformen los flujos comerciales de hoy y, eventualmente, que den lugar a formas completamente nuevas de usar el dinero que ni siquiera se han inventado todavía.
Esta transformación ya está comenzando, y creemos que está preparada para acelerarse en los próximos años. En muchos sentidos, podría reflejar la trayectoria del Internet original. Así como la idea de transmitir la última película de Hollywood durante un viaje en autobús lleno de gente habría parecido descabellada en el año 1995, creemos que solo estamos percibiendo la superficie de lo que el dinero, y especialmente los dólares, puede hacer en todo el mundo ahora que existe como datos programables de Internet.
Al principio de mi carrera, pasé más de una década en Google en una variedad de roles de liderazgo de productos e ingeniería. Esa experiencia ayudó a dar forma a mi visión de lo que podría ser una plataforma de código abierto y nativa de internet para el dinero.
Ahora tengo la oportunidad de ayudar a construirla. A continuación, se ofrece una mirada más profunda al motivo por el que estos componentes básicos representan una oportunidad tan importante para el futuro tanto del Internet como de la economía global.
El dinero se une al mundo de los datos
Como Jeremy y Kash explicaron, la migración del valor financiero a Internet es una continuación del proceso que comenzó con el auge del Internet original en la década de 1990. A medida que el Internet original se hizo más fuerte, más rápido y más popular, los desarrolladores continuaron construyendo más servicios que hoy damos por sentados, pero que habrían parecido ciencia ficción hace una generación.
No obstante, el dinero no podía unirse al correo electrónico, video, texto y otros tipos de datos en el Internet original, ya que no había manera de verificar las transacciones sin la participación de bancos u otros intermediarios financieros. El auge de la blockchain en la última década ha contribuido en gran medida a solucionar esto. Las características clave de Blockchain (prueba criptográfica del historial de transacciones y distribución descentralizada de la base de datos) eliminan la necesidad de intermediarios tradicionales para confirmar las transacciones.
A medida que los desarrolladores iban alimentando las primeras blockchains, las regulaciones y tendencias en el mundo financiero tradicional, incluyendo la PSD2 y el auge de la “banca abierta” basada en API, fueron acelerando la digitalización de la arquitectura tecnológica de finanzas corporativas. Los tesoreros y los gerentes de finanzas comenzaron a enfrentar menos restricciones tecnológicas y disfrutar de más libertad para conectar servicios financieros a la carta a través de API para aumentar la visibilidad de los datos, acelerar las transacciones y hacer que sus operaciones sean más eficientes.
Tanto el auge de la blockchain como la digitalización de las finanzas tradicionales aportaron eficiencias increíbles a los pagos y el comercio. Pero habían estado sucediendo en mundos paralelos hasta que llegaron monedas stablecoins como USDC para ayudar a unir estos mundos al eliminar la volatilidad que a menudo se experimenta con otras monedas digitales. Ahora, las empresas están a punto de beneficiarse de la convergencia de estas dos innovaciones importantes.
Crecimiento proyectado de la banca abierta para 20303
Dónde entra la Web3
Esta convergencia está tomando forma en el contexto del Internet “Web2” dominante de hoy en día, donde la centralización creó increíbles comodidades y conexiones para miles de millones de personas, pero con desventajas que incluyen honeypots de datos confidenciales, redes de circuito cerrado, extracción de valor de creadores y usuarios, cámaras de eco de “noticias falsas” y más.
La capa de internet basada en blockchain, a veces conocida como “Web3”, ayuda a solucionar algunos de estos problemas. En muchos sentidos, representa una evolución de internet tal como la conocemos. Web3 brinda la capacidad de integrar directamente los flujos financieros junto con la prueba de propiedad de datos no financieros, además de identidad descentralizada, inmutabilidad digna de auditoría y componibilidad.
Como señaló mi colega Li, todas estas características se pueden agregar a las aplicaciones y sitios web existentes para que la Web2 y la Web3 funcionen juntas.
La Web3 permite a las personas poseer versiones tokenizadas de propiedad en una billetera personal, ya sea relacionada con arte y música comprados, derechos de voto en un grupo digital, bienes raíces e incluso sus identidades individuales en Internet, de una manera que no fue posible durante otras eras de la Internet.
La componibilidad es quizás la más importante de todas. En esencia, Web3 es de código abierto. En sí, las blockchains no son las únicas programables, sino que ya existen muchas “primitivas” financieras de código abierto a las que cualquier empresa y desarrollador puede acceder y emplear. Estas primitivas son como bloques de construcción que se pueden compartir, configurar, organizar y combinar infinitamente para crear nuevos servicios financieros que se ejecutan en nada más que código. Cada día aparecen más de estas primitivas.
El USDC es una manifestación increíblemente útil de este concepto, y es, en sí, una manifestación primitiva de código abierto. Es esencialmente una API del dólar para el comercio en Internet. El USDC es un token implementado como un smart contract, hace referencia a muchas otras piezas de software de código abierto y, a su vez, se integra directamente en muchos mercados financieros y servicios de pago de código abierto y basados en smart contract en la blockchain en la actualidad.
El continuo aumento de los smart contract4
En los últimos años, protocolos como Aave, Compound, Uniswap y otros utilizaron el USDC y otros componentes básicos de código abierto para construir cadenas de mercados financieros multimillonarios. Dado que funcionan completamente con smart contracts, estos mercados eliminan el trabajo manual y los errores al tiempo que mejoran la administración de riesgos. El año pasado, estos principales mercados basados en smart contracts pasaron pruebas de estrés severas con gran éxito, mientras que muchos mercados liderados por humanos fallaron espectacularmente.
En conjunto, estos primeros servicios financieros en cadena demostraron que es posible que el software autónomo automatice procesos y haga el trabajo de equipos completos para desbloquear eficiencias previamente inimaginables en el dinero y los datos.
Casi de la noche a la mañana, hicieron posibles modelos de negocio completamente nuevos que nunca fueron posibles –o siquiera concebibles– antes de la aparición de esta nueva infraestructura. Pero lo más importante es que son sólo la punta del iceberg. El comercio de activos digitales es solo el comienzo de lo que estos bloques de construcción pueden permitir, y vemos que cada día se generan más casos de uso de pagos y herramientas en torno al USDC.
A continuación, le mostramos cómo estamos fomentando un ecosistema abierto y global para que aún más constructores prosperen en esta nueva capa de Internet.
Un ecosistema abierto y global
El abordaje que hacemos de estos componentes básicos tiene dos frentes. Primero, queremos que aún más desarrolladores creen nuevas aplicaciones increíbles con el USDC. Estas aplicaciones pueden convertirse en un sistema operativo integral de dinero que las empresas e instituciones pueden usar para realizar pagos, administrar tesorería, administrar la cadena de suministro, operar mercados y más, todo conectado a través de API para crear un stack tecnológico y financiero más a medida.
Estas aplicaciones se pueden usar en todo el mundo para acceder, enviar, gastar e invertir dólares junto con monedas nativas.
Nuestro compromiso con la innovación de código abierto ya ayudó a crear un ecosistema creciente en torno a USDC, liderado por aplicaciones de desarrolladores externos que crean con el código fuente de USDC. Miles de desarrolladores ya crearon una biblioteca de aplicaciones para préstamos, remesas y comercio electrónico, y hay más en camino.
Este aspecto de bloque de construcción componible no es solo para desarrolladores externos que desean crear un sistema financiero alternativo.
A medida que más empresas se sientan cómodas con esta tecnología, además de elegir elementos del menú del ecosistema, esperamos que sus equipos de desarrollo internos creen aplicaciones personalizadas solo para su propio uso interno.
En conjunto, creemos que las blockchains y las monedas digitales conducirán a que el software se coma el mundo de las finanzas, al igual que lo hizo con la música, la publicación y tantas otras industrias durante las décadas de 1990 y 2000. Corresponde a las empresas existentes evaluar este panorama en rápida evolución para que puedan posicionarse para el cambio.
La confianza es un elemento esencial para liberar el potencial de este ecosistema. A continuación, echemos un vistazo a cómo Circle optimiza la confianza a través de nuestras operaciones, relaciones regulatorias y más.
Confianza: la mejor moneda
Escrito por
Elisabeth Carpenter, Directora de Operaciones
Tender un puente entre los negocios tradicionales y el futuro basado en blockchain
Hasta aquí en esta serie, mis colegas de Circle, Li Fan y Nikhil Chandhok, ofrecieron una mirada más profunda en relación a la infraestructura de vanguardia que estamos construyendo para ayudar a las empresas y desarrolladores a aprovechar el poder de un nuevo sistema operativo global basado en el dólar para el dinero.
Sus artículos amplían artículos anteriores de nuestro director financiero, Jeremy Fox-Geen, y el director de negocios, Kash Razzaghi, de Circle sobre las increíbles oportunidades creadas por la convergencia del dinero y el Internet, y cómo esta nueva capa tecnológica puede ayudar a dar forma a un futuro económico más inclusivo.
Si bien estas ideas apuntan al futuro, quiero dedicar un tiempo a explorar otro elemento crítico que siempre fue un requisito previo para crear valor financiero que se remonta a las primeras formas de intercambio de valor: la confianza.
Mientras haya existido el dinero, la confianza ha sido esencial. Sin confianza, el dinero no puede cumplir ninguna de sus funciones históricas como depósito de valor, medio de intercambio o unidad de cuenta.
Ahora que las blockchains hicieron posible representar dólares como datos en el Internet, es posible pensar en cómo estas tres funciones históricas del dinero pueden comenzar a evolucionar. Pero a medida que comenzamos a expandir nuestra concepción de lo que el dinero puede hacer, la confianza debe permanecer al frente de todo.
Cuando se fundó Circle en 2013, comenzamos a explorar formas de escalar la moneda digital para su uso generalizado con un enfoque particular en la confianza. Tras esta trayectoria de diez años, la confianza es más importante que nunca, especialmente después de un desafiante 2022 que empañó la percepción de los activos digitales entre el público en general e incluso entre algunos veteranos de la industria.
A pesar de algunos actos maliciosos, la promesa central de la moneda digital permanece intacta, y podría decirse que es más relevante que nunca. El Forbes Blockchain 50 para 2023 destaca las innumerables formas en que muchas de las empresas más sofisticadas del mundo están construyendo con blockchain para que sus negocios funcionen mejor, más rápido y con menos gastos.1
Goldman Sachs, Mastercard y otros pilares financieros tradicionales están profundizando su participación en blockchain mientras buscan resolver problemas del mundo real.2 Esto se alinea con lo que estamos viendo aquí en Circle, donde nuestro nivel de compromiso con las empresas ha sido sustancial y continúa aumentando.
Todo esto indica que cada vez más líderes empresariales comprenden la magnitud de la oportunidad y están profundamente interesados en trabajar con proveedores de nivel empresarial para aprovecharla.
Participación de las 100 principales empresas por capitalización de mercado que utilizan blockchain
En muchos sentidos, los eventos del año pasado contribuyeron a que estas empresas tradicionales con visión de futuro puedan planificar y ejecutar sus estrategias de activos digitales más fácilmente. Con el final de la era especulativa con grandes altibajos y la desaparición de muchos proyectos de mala calidad, es más fácil identificar a los proveedores que están bien fundados y organizados en torno a modelos de negocio sostenibles.
Cada vez más, estos proveedores bien gestionados están llevando los beneficios de la moneda digital a usos en el mundo real. A continuación, presentamos una mirada más profunda a por qué a las empresas esto les resulta tan convincente y por qué Circle está en una posición única para ayudarlas a cumplir la promesa de esta nueva capa de Internet.
¿Por qué las empresas están explorando la blockchain?3
Tal como lo explicaron mis colegas Li y Nikhil, esta nueva capa de Internet se basa en la nube y está a punto de cambiar potencialmente el mundo tanto como el Internet original de la década de 1990 a través de “bloques de construcción” financieros de código abierto.
Estos bloques de construcción están ayudando a convertir los dólares en un sistema operativo programable para el dinero, donde las empresas y los desarrolladores puedan crear nuevas aplicaciones y servicios financieros a los que cualquier persona con un dispositivo conectado a Internet pueda acceder globalmente.
Otros tipos de datos no financieros (inmuebles, automóviles, entradas para eventos, puntos de fidelidad de clientes, registros médicos e incluso derechos de contenido) también pueden migrar a la blockchain, donde se pueden almacenar con una prueba de propiedad inmutable y una mayor transparencia.
Para las empresas, esta transparencia también está allanando el camino hacia una mayor visibilidad de la cadena de suministro. Diversas compañías como DeBeers, Estee Lauder, Genentech y McCormick & Company están utilizando blockchain para rastrear envíos, verificar la autenticidad de los materiales de origen y combatir la falsificación.4
Si bien las empresas se alinean en torno a los objetivos de una mayor eficiencia operativa, menores costos y mayor visibilidad de los datos, hay algunas cosas que no quieren de la blockchain, empezando por la volatilidad. Esta es la razón principal por la que las stablecoins llamaron tanto la atención por ser, quizás, la mejor manera para las empresas de obtener los beneficios de la blockchain sin cambios de precios impredecibles e incontrolables. Las monedas digitales de Circle (USDC y EURC) están diseñadas específicamente para este propósito.
Las empresas también quieren asegurarse de que sus prácticas de blockchain se alineen con sus objetivos ambientales, sociales y de gobierno (ESG). Todas las blockchains en las que viajan USDC y Euro Coin están libres de “minería” pesada en emisiones. Además, las blockchains están emergiendo como un laboratorio de innovación crucial donde las empresas pueden rastrear y reducir sus huellas de carbono.5
Por último, en materia de ESG, en la parte 4 de esta serie, hablo de por qué el potencial de la moneda digital para transformar la inclusión financiera a nivel mundial es quizás su aspecto más significativo. La capacidad de poner dólares en las manos de cualquier persona de cualquier lugar y que tenga un dispositivo conectado a Internet podría ayudar a las empresas a construir una sociedad más justa y ampliar las oportunidades a las poblaciones marginadas de todo el mundo.
¿De qué manera Circle despliega la confianza?
Desde el lanzamiento de USDC en 2018, nos hemos centrado en una cosa: convertirlo y su ecosistema más grande en bloques de construcción confiables para esta nueva internet del dinero. Al mismo tiempo, mientras ampliamos los límites de lo que es posible con las finanzas y la tecnología, nunca olvidamos que las personas nos confían su dinero.
En muchos sentidos, nuestro trabajo es muy sencillo. Nuestros clientes nos dan dólares, y esos dólares permanecen dentro del perímetro regulatorio de EE. UU. mientras los equipamos con los superpoderes de costo, velocidad y escala del Internet, junto con los beneficios de programabilidad de los datos que se encuentran en Internet. Cuando los clientes quieren recuperar sus dólares, se cambian 1 a 1 por USDC.
Tras múltiples fracasos bancarios recientes, Circle tomó medidas para reducir el riesgo del sistema bancario, ya que ahora mantiene sustancialmente toda la parte en efectivo de la reserva en uno de los treinta bancos de importancia sistémica o GSIB, por sus siglas en inglés, del mundo. Los GSIB son ampliamente reconocidos como los bancos más seguros, con los requisitos de capital, liquidez y supervisión más altos del mundo. También mantenemos una cantidad moderada de fondos en nuestros socios de banca transaccional para respaldar las operaciones de liquidez del USDC.
Al 31 de diciembre de 2022, los clientes de Circle habían canjeado más de 213 mil millones de USDC.6
A continuación, le mostramos nuestro enfoque de diversos ángulos para generar confianza en el USDC y en nuestra empresa.
- Seguridad estructural La reservación de USDC se mantiene en ~80% en bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo y ~20% en depósitos en efectivo dentro del sistema bancario de EE.UU. La reserva es totalmente transparente y está sujeta a la garantía de terceros de que hay activos suficientes para cumplir con los pasivos. No contiene ningún otro activo de diferentes perfiles de riesgo.
Las reservas del USDC se mantienen en cuentas segregadas, para beneficio de los titulares del USDC, todas completamente separadas de las operaciones de Circle. Las reservas del USDC son inmunes a la quiebra: están protegidas por las leyes de EE. UU. y no formarían parte del patrimonio del acreedor en el improbable caso de una quiebra de Circle. - Circle está regulada y autorizada según las licencias de transmisión de dinero estatales de EE. UU., los regímenes estatales que rigen las principales entidades de pago de EE. UU., entre estas, Apple, PayPal y Stripe. También estamos registrados como una empresa de servicios monetarios (MSB, en inglés) en el Departamento del Tesoro de EE. UU., lo que significa que cumplimos con los requisitos de Conozca a su cliente (KYC, en inglés), de prevención de lavado de dinero (AML, en inglés) y de prevención de financiamiento del terrorismo (CFT), lo cual incluye el cumplimiento de sanciones.
También contamos con una licencia de emisor de dinero electrónico de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA, en inglés) del Reino Unido; una licencia comercial de activos digitales de la Autoridad Monetaria de las Bermudas; y, recientemente, recibimos la aprobación preliminar como titular de una licencia de institución de pagos importantes de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, en inglés). - Supervisión independiente Publicamos atestados mensuales de Grant Thornton -una de las principales firmas de contabilidad del mundo- para proporcionar una confirmación independiente de que mantenemos al menos la misma cantidad en reservaciones denominadas en dólares que la cantidad de USDC en circulación. Todos ellos están disponibles públicamente en nuestro sitio web desde el lanzamiento de USDC en 2018.7
Nos comprometemos a mejorar continuamente nuestras divulgaciones con respecto a la reserva de USDC. El Circle Reserve Fund, un fondo del mercado monetario gubernamental registrado por la SEC como fondo 2a-7, propiedad en su totalidad de Circle, ofrece información diaria sobre las tenencias del fondo de bonos del Tesoro de EE. UU. que comprenden las reservas del USDC, sujeto a la supervisión independiente de BlackRock y el fondo de la Junta. - Gestión de riesgos de primer nivel Circle implementó un marco integral de gestión de riesgos empresariales líder en la industria en todos los aspectos de la compañía. Creamos un entorno operativo estable e inteligente en cuanto a riesgos al integrar la identificación, evaluación, mitigación, monitoreo, auditoría interna, ética e reportes proactivos y holísticos de riesgos y controles dentro de todas nuestras líneas de negocios y productos, funciones y procesos.
Internamente, inculcamos una cultura de aprendizaje continuo con capacitación obligatoria de “Circle University” para los empleados, que incluye un sólido plan de estudios de cursos de cumplimiento normativo. La guía del desempeño de nuestra empresa es el marco de definición de objetivos de Objetivos y Resultados Clave (OKR, en inglés).
En conjunto, estas medidas demuestran que construimos despacio, paso a paso, sin desviarnos de nuestro objetivo de erigir una empresa sostenible con la que las demás empresas puedan asociarse a largo plazo.
A lo largo del camino, siempre nos centramos en tomar decisiones que nos mantengan en el lado correcto de la ley y la ética. Aunque evitar los atajos puede causar cierto dolor a corto plazo, confiamos en que éste sea el enfoque correcto, ya que cada vez más compañías están dispuestas a trasladar negocios significativos a la blockchain.
A continuación, veamos de qué manera esta nueva infraestructura de código abierto puede ayudar a habilitar nuevos niveles de inclusión financiera.
¿Cómo pueden los dólares en Internet impulsar la inclusión financiera?
Escrito por
Elisabeth Carpenter, Directora de Operaciones
Facilitar el acceso al dólar en todo el mundo
Anteriormente, en esta serie, la directora de tecnología, Li Fan,y el director de producción, Nikhil Chandhok, de Circle exploraron la infraestructura basada en la nube que estamos construyendo para ayudar a convertir dólares y euros en datos de Internet programables y de código abierto, y para digitalizar muchos tipos de activos no financieros. También expuse cómo las empresas y los desarrolladores confían en nosotros para obtener un acceso conforme a las normas y regulaciones y de nivel empresarial a esta infraestructura transformadora de Internet.
Estos artículos se basan en una visión más amplia sobre cómo la moneda digital está acelerando la evolución del dinero y cómo los dólares y los euros en blockchain públicas pueden catalizar mejoras significativas en los pagos, el comercio y los mercados financieros.
Ahora, queremos centrarnos en lo que podría ser el aspecto más importante de esta transformación: la inclusión financiera. En pocas palabras, trasladar los dólares y el comercio a internet tiene el potencial de impulsar el acceso a los servicios financieros a escala mundial de una forma que nunca fue posible.
Así como, hace mucho tiempo, el Internet posibilitó el envío de correo electrónico, texto y video a todo el mundo en segundos a un costo muy bajo para prácticamente cualquier persona, ahora, las blockchains permiten que el dinero viaje con la misma velocidad, escala, rentabilidad y alcance.
Convertir este potencial de inclusión financiera en realidad es fundamental para la misión de Circle de aumentar la prosperidad económica mundial a través del intercambio de valor sin fricciones. Desde un punto de vista personal, también es lo que nos atrajo a trabajar en blockchain en primer lugar, después de carreras en corporaciones tradicionales como News Corporation, Brightcove, Google, Meta y Paramount.
Analicemos los motivos de la importancia de esto y lo que estamos haciendo para que esta infraestructura esté disponible a nivel mundial.
Las finanzas como derecho humano básico
En Circle, creemos que el acceso a la financiación es algo que todos, en cualquier lugar, merecen. Sin embargo, la fricción financiera y la exclusión siguen siendo obstáculos importantes para las personas en todo el mundo, exacerbando la desigualdad económica global y exponiendo a quienes menos pueden permitírselo a los efectos devastadores de la creciente inflación y la desaceleración del crecimiento económico.
Esta situación se ve agravada en tiempo real por la creciente inestabilidad geopolítica y la creciente incertidumbre macroeconómica. En lugar de fluir libremente, el capital financiero e intelectual se está paralizando en un número creciente de lugares.
En Estados Unidos, el país más rico del mundo, todavía hay brechas significativas en cuanto a riqueza y acceso. Por ejemplo, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, en inglés) estima que doce millones de estadounidenses piden anticipos de nómina cada año.1 La mayoría de estos prestatarios ganan menos de USD 30.000 al año y pagan un promedio de más de USD 500 en honorarios para pedir prestado USD 375 por 5 meses.2
Datos de préstamos de día de pago en EE. UU.
En muchos mercados emergentes, donde las economías están subdesarrolladas y la infraestructura bancaria tradicional no es ampliamente accesible o no existe en absoluto, la situación es aún más grave. Cada vez más, la población y las familias de estos países dependen de los trabajadores inmigrantes que envían valor a sus hogares desde las economías desarrolladas.
Según las Naciones Unidas, alrededor de 1 de cada 9 personas en todo el mundo recibe apoyo de fondos enviados a casa por trabajadores migrantes.3 Para 2030, se estima que los flujos de remesas de los trabajadores migrantes podrían superar los 5 billones de dólares.4
Sin embargo, el Banco Mundial informa que el costo promedio de las remesas es un asombroso 6,3 % de la cantidad enviada,5 lo cual priva a algunas de las personas más necesitadas del mundo de fondos que son fundamentales para obtener necesidades diarias como alimentos y atención médica.
Global remittance data
El acceso financiero también adquiere una importancia descomunal en las zonas de conflicto activo. Según el Alto Comisionado de las Naciones Unidas para los Refugiados (ACNUR), el aumento de las crisis humanitarias en todo el mundo provocó el desplazamiento forzoso de 103 millones de personas. Para sus perspectivas de 2023, las Naciones Unidas estiman que 339 millones de personas en todo el mundo necesitan ayuda humanitaria. Hace solo un año, eran 274 millones de personas.6 Los conflictos, la crisis climática y la COVID están provocando dificultades cada vez mayores.
En conjunto, estos costos exorbitantes y el creciente número de personas que viven en circunstancias precarias están generando una urgencia ante la necesidad de nuevas soluciones. En Circle, nuestro negocio se organiza en torno al uso de Internet y dispositivos móviles para desarrollar una manera más rápida, mejor, más justa y accesible de mover valor alrededor del mundo.
Aunque 1.700 millones de personas en todo el mundo carecen de servicios bancarios, dos tercios de ellas poseen un teléfono inteligente.7 Las monedas digitales habilitadas para teléfonos inteligentes y las blockchains públicas quizás estén en una posición única para apuntalar estas brechas en el sistema financiero tradicional y marcar una diferencia duradera.
Nuestros dólares y euros digitales ayudan a extender la fortaleza y estabilidad de las monedas emitidas por el gobierno a esta nueva capa de Internet, donde son accesibles para cualquier persona que tenga conexión a internet, en cualquier lugar.
La oportunidad de la inclusión digital7
¿Cómo Circle y el USDC fomentan la inclusión?
Si bien recién comenzamos, aquí hay algunos ejemplos de cómo nuestro enfoque ya brinda utilidades de pago en el mundo real a personas y lugares que no cuentan con los servicios del sistema existente.
Impulsar la ayuda humanitaria y el socorro en casos de desastre
Recaudar fondos para apoyar a las personas desplazadas en todo el mundo es solo la mitad de la batalla. La otra mitad es entregarlo a las personas necesitadas, sin importar dónde se encuentren. ACNUR y la Agencia de la ONU para los Refugiados están recurriendo a USDC, que funciona en la blockchain Stellar, para eliminar la necesidad de que quienes huyen de la inestabilidad lleven dinero en efectivo o tarjetas de crédito o débito. Los beneficiarios de la ayuda pueden acceder a soporte vital a través de una billetera digital Vibrant y cambiar su USDC por moneda local en cualquier ubicación de MoneyGram.
Pasar por alto una dictadura para dar ayuda a millones de personas
En plena pandemia, el personal médico de primera línea en Venezuela carecía de acceso a suministros y equipos médicos esenciales mientras sufría los impactos de la hiperinflación, el aislamiento, las sanciones internacionales y el colapso económico.
En colaboración con la República Bolivariana de Venezuela y la innovadora fintech estadounidense Airtm, y en coordinación con el gobierno de Estados Unidos, Circle pudo poner en marcha un canal de desembolso de ayuda que utilizó el poder del USDC para eludir los controles impuestos por Maduro sobre el sistema financiero nacional y poner millones de dólares de fondos en manos de los trabajadores de la salud que luchan por la salud y la seguridad del pueblo de Venezuela.
Simplificación de los pagos entre individuos de Estados Unidos y México
Para millones de personas y familias, la capacidad de enviar y recibir dinero entre Estados Unidos y México es un salvavidas. Sólo en 2020, las remesas cross-border aumentaron un 10%, alcanzando más de 40.000 millones de dólares. Sin embargo, a pesar de la importancia vital de las remesas, los métodos tradicionales de enviar y recibir dinero son lentos y costosos. El USDC de Circle y Bitso (el intercambio de criptomonedas más grande de América Latina) están haciendo que sea más fácil, más rápido y más seguro para los residentes mexicanos enviar y recibir pagos cross-border utilizando la tecnología blockchain.
Impulsar la educación financiera digital con Circle University
Circle University es un curso de educación en criptomonedas disponible para instituciones académicas y organizaciones asociadas interesadas en catalizar la alfabetización en criptomonedas. Circle Impact se asoció con selectos Colegios Históricamente Negros & Universities (HBCUs) y otras instituciones académicas como parte de su programa de estudio para el otoño de 2022. Ahora se está llevando a cabo un despliegue más amplio hacia más organizaciones.
Extender el acceso del dólar a África
África está demostrando rápidamente cómo la tecnología financiera y la infraestructura digital pueden escalar y prosperar para servir potencialmente a miles de millones de personas. Desde el lanzamiento de M-Pesa en 2007, personas y empresas de todo el continente han estado a la vanguardia en el uso de la tecnología para mover y administrar el valor. Hoy en día, recurren cada vez más a la moneda digital y a las blockchains públicas para conectarse de manera eficiente a los flujos de capital globales.
Durante los últimos 10 años, AZA Finance ayudó a empresas e instituciones a administrar tesorería, pagos y cambio de divisas, tanto lo que ingresa como lo que circula y sale de África. Muchos de los clientes institucionales de AZA están adoptando monedas digitales en dólares, como el USDC de Circle, para los flujos comerciales mayoristas que se puedan mover a nivel transfronterizo fuera del horario bancario tradicional.
Extender las finanzas digitales a los desarrolladores africanos
La Fundación Mara, una organización sin fines de lucro dedicada a empoderar a los jóvenes, las comunidades, las poblaciones marginadas y los encargados de resolver problemas para diseñar soluciones que impulsen un cambio social, económico y ambiental positivo a largo plazo en África. Mara se ha asociado con Circle para ayudar a proporcionar a los desarrolladores con sede en África las oportunidades críticas, las herramientas y el acceso necesarios para construir Dapps y soluciones blockchain. A través de esta asociación estratégica, la primera de su tipo, Circle y Mara tienen como objetivo aumentar conjuntamente la conciencia sobre USDC, defender la adopción de blockchain y capacitar a un millón de desarrolladores con la intención de tener un impacto positivo en la creciente población de mil millones de personas de África durante los próximos cinco años.
Estos ejemplos muestran no solo que la infraestructura funciona, sino que es altamente efectiva y que la gente de todo el mundo quiere acceso a los dólares portátiles de Internet.
El papel de la cultura de Circle
Hacer todo esto bien —crear una nueva infraestructura de Internet que haga que el mundo sea mejor, más justo y más inclusivo—, requiere algo más que simplemente construir nuevos productos e infraestructura. En sí, nuestras soluciones son productos de la cultura más amplia de Circle que se centra en construir una empresa que se parezca a las comunidades a las que servimos.
Esto se traduce en apuntar a la diversidad en el empleo aquí en EE. UU., impulsados por un auténtico y preciso enfoque en la Diversidad, Equidad e Inclusión (DEI, en inglés). Esta DEI se entreteje en el ADN de Circle, en sus principios básicos, y estamos aplicando este enfoque tanto a nivel de la junta directiva y del equipo de líderes ejecutivos como en toda la empresa en general.
Forjamos nuestra empresa de esta manera no solo porque es “lo correcto”, sino porque resulta totalmente lógico desde el punto de vista comercial que nuestra base de talentos refleje nuestra base de clientes. Incluso, más allá de esta razón obvia, estudios importantes demuestran que las empresas con una mayor junta directiva8 y diversidad de empleados9 superan a sus pares financieramente.
Todas las partes ganan al desarrollar nuestros productos y nuestra cultura de esta manera: nuestros clientes, empleados, accionistas y la sociedad en conjunto. Es mejor para nuestro negocio y es mejor para el mundo.
